James A Henderson - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James A Henderson. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James A Henderson zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James A Henderson. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera SLSN / Solesence, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w SLSN / Solesence, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-12-12	NANX	HENDERSON JAMES A	24 000	0,7400	24 000	0,7400	17 760	268	0.755	360	2,03
2016-12-08	NANX	HENDERSON JAMES A	1 000	0,7000	1 000	0,7000	700
2016-06-21	NANX	HENDERSON JAMES A	925	0,6000	925	0,6000	555
2016-06-20	NANX	HENDERSON JAMES A	605	0,6000	605	0,6000	363
2016-06-20	NANX	HENDERSON JAMES A	5 290	0,6200	5 290	0,6200	3 280
2016-06-02	NANX	HENDERSON JAMES A	2 598	0,5000	2 598	0,5000	1 299
2016-05-26	NANX	HENDERSON JAMES A	22 530	0,5000	22 530	0,5000	11 265
2016-05-18	NANX	HENDERSON JAMES A	4 047	0,5000	4 047	0,5000	2 024
2016-05-10	NANX	HENDERSON JAMES A	4 090	0,5000	4 090	0,5000	2 045
2016-05-09	NANX	HENDERSON JAMES A	150	0,5000	150	0,5000	75
2016-05-06	NANX	HENDERSON JAMES A	2 500	0,5000	2 500	0,5000	1 250
2016-03-09	NANX	HENDERSON JAMES A	100	0,4300	100	0,4300	43
2016-03-08	NANX	HENDERSON JAMES A	34 257	0,4400	34 257	0,4400	15 073
2016-03-07	NANX	HENDERSON JAMES A	7 105	0,4400	7 105	0,4400	3 126
2016-03-03	NANX	HENDERSON JAMES A	7 718	0,4200	7 718	0,4200	3 242
2016-02-29	NANX	HENDERSON JAMES A	700	0,4200	700	0,4200	294
2016-02-23	NANX	HENDERSON JAMES A	12 150	0,4200	12 150	0,4200	5 103
2015-02-27	NANX	HENDERSON JAMES A	27	0,5100	27	0,5100	14
2015-02-26	NANX	HENDERSON JAMES A	13 300	0,5100	13 300	0,5100	6 783
2015-02-25	NANX	HENDERSON JAMES A	22 000	0,5000	22 000	0,5000	11 000
2015-02-25	NANX	HENDERSON JAMES A	7 992	0,5100	7 992	0,5100	4 076
2015-02-24	NANX	HENDERSON JAMES A	5 100	0,5000	5 100	0,5000	2 550
2015-02-24	NANX	HENDERSON JAMES A	1 581	0,4700	1 581	0,4700	743
2014-12-23	NANX	HENDERSON JAMES A	45 000	0,4600	45 000	0,4600	20 700
2014-08-22	NANX	HENDERSON JAMES A	47 500	0,4700	47 500	0,4700	22 325
2014-08-22	NANX	HENDERSON JAMES A	2 500	0,4700	2 500	0,4700	1 175
2014-08-22	NANX	HENDERSON JAMES A	15 000	0,4700	15 000	0,4700	7 050
2013-05-23	NANX	HENDERSON JAMES A	15 135	0,4200	15 135	0,4200	6 357
2013-05-22	NANX	HENDERSON JAMES A	19 100	0,4200	19 100	0,4200	8 022
2013-05-20	NANX	HENDERSON JAMES A	1 275	0,4100	1 275	0,4100	523
2013-05-17	NANX	HENDERSON JAMES A	2 980	0,4100	2 980	0,4100	1 222
2012-05-24	NANX	HENDERSON JAMES A	13 200	0,3500	13 200	0,3500	4 620
2012-05-24	NANX	HENDERSON JAMES A	6 034	0,3700	6 034	0,3700	2 233
2012-05-24	NANX	HENDERSON JAMES A	30 766	0,4000	30 766	0,4000	12 306

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.