Rick Hays - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Rick Hays. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Rick Hays zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Rick Hays. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera EBMT / Eagle Bancorp Montana, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w EBMT / Eagle Bancorp Montana, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2023-04-28	EBMT	Hays Rick	5 000	14,3095	5 000	14,3095	71 548	249	16.1000	8 953	12,51
2020-05-01	EBMT	Hays Rick	400	17,7900	400	17,7900	7 116
2020-05-01	EBMT	Hays Rick	100	17,8290	100	17,8290	1 783
2020-05-01	EBMT	Hays Rick	100	17,8300	100	17,8300	1 783
2020-05-01	EBMT	Hays Rick	200	17,8500	200	17,8500	3 570
2020-05-01	EBMT	Hays Rick	200	17,7361	200	17,7361	3 547
2019-08-15	EBMT	Hays Rick	2 000	17,6726	2 000	17,6726	35 345
2018-11-06	EBMT	Hays Rick	1 000	16,5700	1 000	16,5700	16 570
2018-11-06	EBMT	Hays Rick	1 000	16,7200	1 000	16,7200	16 720
2018-05-07	EBMT	Hays Rick	772	19,7500	772	19,7500	15 247
2018-05-07	EBMT	Hays Rick	936	19,8000	936	19,8000	18 533
2018-05-07	EBMT	Hays Rick	700	19,8200	700	19,8200	13 874
2018-05-07	EBMT	Hays Rick	92	19,8450	92	19,8450	1 826
2018-02-15	EBMT	Hays Rick	900	19,6250	900	19,6250	17 662
2018-02-15	EBMT	Hays Rick	451	19,6500	451	19,6500	8 862
2018-02-15	EBMT	Hays Rick	649	19,8500	649	19,8500	12 883
2016-05-25	EBMT	Hays Rick	2 000	12,6002	2 000	12,6002	25 200
2016-02-18	EBMT	Hays Rick	1 600	11,4624	1 600	11,4624	18 340
2016-02-18	EBMT	Hays Rick	297	11,5500	297	11,5500	3 430
2016-02-18	EBMT	Hays Rick	100	11,5800	100	11,5800	1 158
2016-02-18	EBMT	Hays Rick	3	11,5899	3	11,5899	35
2016-01-29	EBMT	Hays Rick	2 000	12,0847	2 000	12,0847	24 169
2015-11-25	EBMT	Hays Rick	1 000	11,7500	1 000	11,7500	11 750
2015-07-31	EBMT	Hays Rick	3 000	11,1347	3 000	11,1347	33 404

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.