Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Joseph Hamrock. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Joseph Hamrock zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:NI / NiSource Inc. Director, and President & CEO, Director 556 988
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Joseph Hamrock. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Joseph Hamrock ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-09-08 2021-09-03 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		G - Gift -40 000 556 988 -6,70
2021-03-01 2021-02-26 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -16 077 596 988 -2,62 21,60 -347 263 12 894 941
2021-03-01 2021-02-26 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -31 778 613 065 -4,93 21,60 -686 405 13 242 204
2021-03-01 2021-02-26 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 77 268 644 843 13,61 21,60 1 668 989 13 928 609
2021-02-01 2021-01-29 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 43 342 567 575 8,27 22,15 960 025 12 571 786
2020-11-25 2020-11-24 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		G - Gift -22 000 524 233 -4,03
2020-03-03 2020-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -60 819 546 233 -10,02 27,02 -1 643 329 14 759 216
2020-03-03 2020-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 136 178 607 052 28,92 27,02 3 679 530 16 402 545
2020-02-03 2020-01-31 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 30 024 470 874 6,81 29,31 880 003 13 801 317
2019-09-03 2019-08-30 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		G - Gift -17 100 440 850 -3,73
2019-03-01 2019-02-28 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -59 196 457 950 -11,45 26,98 -1 597 108 12 355 491
2019-03-01 2019-02-28 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 142 790 517 146 38,14 26,98 3 852 474 13 952 599
2019-02-04 2019-02-01 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 32 102 374 356 9,38 26,79 860 013 10 028 997
2018-08-10 2018-08-08 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		G - Gift -16 663 342 254 -4,64
2018-01-29 2018-01-26 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 35 102 358 649 10,85 24,50 859 999 8 786 900
2017-05-25 2017-05-24 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		G - Gift -19 825 578 504 -3,31
2017-01-30 2017-01-27 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 136 178 598 074 29,48 22,03 3 000 001 13 175 570
2016-09-09 2016-09-08 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		G - Gift -8 375 461 896 -1,78
2016-03-02 2016-02-29 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -5 422 470 271 -1,14 21,48 -116 465 10 101 421
2016-02-02 2016-01-29 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 118 991 475 693 33,36 21,01 2 500 001 9 994 310
2015-07-15 2015-07-13 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 58 858 356 702 19,76 16,99 999 997 6 060 367
2015-02-20 2015-02-18 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -17 711 107 885 -14,10 43,91 -777 690 4 737 230
2015-02-20 2015-02-18 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 19 825 125 596 18,74 43,91 870 516 5 514 920
2015-02-02 2015-01-29 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 22 894 105 771 27,62 43,68 1 000 010 4 620 077
2014-05-05 2014-05-02 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -2 656 82 877 -3,11 36,24 -96 253 3 003 462
2014-02-03 2014-01-30 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 20 432 85 533 31,39 34,26 700 000 2 930 361
2013-05-06 2013-05-02 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -5 311 65 101 -7,54 30,57 -162 357 1 990 138
2013-01-28 2013-01-24 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 22 642 70 412 47,40 26,50 600 013 1 865 918
2012-05-16 2012-05-14 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 47 770 47 770 25,12 1 199 982 1 199 982
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)