Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jon A Grove. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jon A Grove zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:UDR / UDR, Inc. Director 327 268
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jon A Grove. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Jon A Grove ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2025-10-14 2025-10-10 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -120 000 327 268 -26,83
2024-02-22 2024-02-21 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -2 790 447 268 -0,62
2022-01-05 2022-01-03 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 Performance LTIP Units 		A - Award 30 043 74 903 66,97
2021-01-06 2021-01-04 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 Performance LTIP Units 		A - Award 44 860 44 860
2020-01-06 2020-01-02 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 LTIP Units 		A - Award 5 204 30 152 20,86
2019-01-03 2019-01-02 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 LTIP Units 		A - Award 6 252 24 948 33,44
2018-02-09 2017-12-21 5 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -2 500 450 058 -0,55
2018-02-09 2017-12-21 5 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -250 452 558 -0,06
2018-01-04 2018-01-02 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 LTIP Units 		A - Award 6 043 18 696 47,76
2017-09-29 2017-09-27 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -7 500 452 808 -1,63 37,74 -283 065 17 089 880
2017-05-17 2017-05-15 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -12 000 460 308 -2,54 37,77 -453 186 17 383 762
2017-01-05 2017-01-03 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 LTIP Units 		A - Award 6 398 12 653 102,29
2016-04-13 2016-04-12 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -10 000 472 308 -2,07 36,72 -367 225 17 344 331
2016-02-08 2016-02-04 4 UDR UDR, Inc.
Class 1 LTIP Units 		A - Award 6 255 6 255
2015-12-18 2015-12-17 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -2 750 482 308 -0,57
2015-01-05 2015-01-02 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 826 485 058 0,80 31,37 120 022 15 216 269
2014-03-13 2014-03-11 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -3 850 481 232 -0,79
2014-01-03 2014-01-02 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		A - Award 5 157 485 082 1,07 23,27 120 003 11 287 858
2013-10-11 2013-10-11 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -7 000 479 925 -1,44 23,89 -167 237 11 465 888
2013-01-04 2013-01-02 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 763 486 925 0,78 23,92 90 011 11 647 246
2012-11-20 2012-11-19 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -98 630 483 162 -16,95 22,68 -2 237 343 10 960 143
2012-11-16 2012-11-15 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -16 641 581 792 -2,78 22,65 -376 922 13 177 705
2012-11-16 2012-11-14 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -22 729 598 433 -3,66 22,66 -515 012 13 559 774
2012-11-15 2012-11-13 4 UDR UDR, Inc.
Warrants (Right to Buy - KEYSOP) 		M - Exercise -452 433 0 -100,00 23,38 -10 575 621
2012-11-15 2012-11-13 4 UDR UDR, Inc.
Warrants (Right to Buy - KEYSOP) 		J - Other 15 477 452 433 3,54
2012-11-15 2012-11-13 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -113 109 621 162 -15,40 23,38 -2 643 923 14 519 662
2012-11-15 2012-11-13 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 452 433 734 271 160,53
2012-04-16 2012-04-13 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		G - Gift -4 000 281 838 -1,40
2012-04-16 2012-04-13 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5 000 285 838 -1,72 25,96 -129 800 7 420 354
2012-04-16 2012-04-12 4 UDR UDR, Inc.
Warrants (Right to Buy - KEYSOP) 		M - Exercise -12 000 436 956 -2,67 25,85 -310 200 11 295 313
2012-04-16 2012-04-12 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3 000 290 838 -1,02 25,85 -77 550 7 518 162
2012-04-16 2012-04-12 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 12 000 293 838 4,26
2012-02-08 2011-12-31 5 UDR UDR, Inc.
Warrants (Right to Buy - KEYSOP) 		J - Other 13 485 448 956 3,10
2012-01-04 2012-01-03 4 UDR UDR, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 571 281 838 1,28 25,20 89 989 7 102 318
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)