Mark S Grewal - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Mark S Grewal. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Mark S Grewal zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Mark S Grewal. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera SANW / S&W Seed Company – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w SANW / S&W Seed Company. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2013-12-13	SANW	GREWAL MARK S	500	5,8700	26	111,5300	2 935	117	8.0900	-2 725	-92,83
2013-12-13	SANW	GREWAL MARK S	100	5,8900	5	111,9100	589
2013-12-13	SANW	GREWAL MARK S	1 354	5,9000	71	112,1000	7 989
2013-12-13	SANW	GREWAL MARK S	1 000	6,1100	53	116,0900	6 110
2013-11-22	SANW	GREWAL MARK S	5 000	5,1500	263	97,8500	25 750
2013-11-22	SANW	GREWAL MARK S	600	5,2900	32	100,5100	3 174
2013-11-22	SANW	GREWAL MARK S	6 190	5,4200	326	102,9800	33 550
2013-11-18	SANW	GREWAL MARK S	2 146	5,0500	113	95,9500	10 837
2013-05-30	SANW	GREWAL MARK S	1 500	8,2300	79	156,3700	12 345
2013-05-23	SANW	GREWAL MARK S	1 500	8,7000	79	165,3000	13 050
2013-05-21	SANW	GREWAL MARK S	2 300	8,8900	121	168,9100	20 447
2013-05-21	SANW	GREWAL MARK S	1 600	8,9000	84	169,1000	14 240
2013-05-21	SANW	GREWAL MARK S	1 000	8,9500	53	170,0500	8 950
2013-05-21	SANW	GREWAL MARK S	100	8,8800	5	168,7200	888
2013-05-16	SANW	GREWAL MARK S	4 000	8,9800	211	170,6200	35 920
2013-05-16	SANW	GREWAL MARK S	1 000	9,0300	53	171,5700	9 030
2012-12-13	SANW	GREWAL MARK S	1 000	6,9900	53	132,8100	6 990
2012-12-12	SANW	GREWAL MARK S	1 000	6,9900	53	132,8100	6 990
2012-11-29	SANW	GREWAL MARK S	1 000	7,4000	53	140,6000	7 400
2012-11-28	SANW	GREWAL MARK S	900	7,4200	47	140,9800	6 678
2012-11-28	SANW	GREWAL MARK S	100	7,3500	5	139,6500	735
2012-05-25	SANW	GREWAL MARK S	500	5,3999	26	102,5981	2 700
2012-05-23	SANW	GREWAL MARK S	4 700	5,4899	247	104,3081	25 803
2012-05-23	SANW	GREWAL MARK S	650	5,4900	34	104,3100	3 568
2012-05-23	SANW	GREWAL MARK S	650	5,5000	34	104,5000	3 575

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.