Andrew Gordon - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Andrew Gordon. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Andrew Gordon zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Andrew Gordon. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera JVA / Coffee Holding Co., Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w JVA / Coffee Holding Co., Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-07-01	JVA	GORDON ANDREW	10 000	2,1500	10 000	2,1500	21 500	249	9.5700	74 200	345,12
2024-06-28	JVA	GORDON ANDREW	5 000	2,4000	5 000	2,4000	12 000
2024-06-27	JVA	GORDON ANDREW	10 000	2,0888	10 000	2,0888	20 888
2021-09-17	JVA	GORDON ANDREW	5 000	4,3000	5 000	4,3000	21 500
2020-09-21	JVA	GORDON ANDREW	4 381	3,3000	4 381	3,3000	14 457
2020-09-18	JVA	GORDON ANDREW	619	3,2900	619	3,2900	2 037
2018-07-11	JVA	GORDON ANDREW	4 000	5,1500	4 000	5,1500	20 600
2018-03-16	JVA	GORDON ANDREW	3 321	4,3800	3 321	4,3800	14 546
2018-03-15	JVA	GORDON ANDREW	679	4,3800	679	4,3800	2 974
2017-06-16	JVA	GORDON ANDREW	6 934	4,4100	6 934	4,4100	30 579
2017-06-15	JVA	GORDON ANDREW	3 066	4,4000	3 066	4,4000	13 490
2017-04-07	JVA	GORDON ANDREW	3 300	4,5700	3 300	4,5700	15 081
2017-04-06	JVA	GORDON ANDREW	1 600	4,5800	1 600	4,5800	7 328
2017-04-05	JVA	GORDON ANDREW	100	4,6000	100	4,6000	460
2017-04-04	JVA	GORDON ANDREW	165	4,7300	165	4,7300	780
2017-04-03	JVA	GORDON ANDREW	4 835	4,6600	4 835	4,6600	22 531
2016-09-19	JVA	GORDON ANDREW	8 000	5,3900	8 000	5,3900	43 120
2016-06-28	JVA	GORDON ANDREW	4 766	5,2100	4 766	5,2100	24 831
2016-03-24	JVA	GORDON ANDREW	2 601	3,9000	2 601	3,9000	10 144
2016-03-23	JVA	GORDON ANDREW	1 200	3,9100	1 200	3,9100	4 692
2015-10-08	JVA	GORDON ANDREW	5 000	4,1000	5 000	4,1000	20 500
2015-03-11	JVA	GORDON ANDREW	10 000	4,6900	10 000	4,6900	46 900
2014-10-14	JVA	GORDON ANDREW	1 730	5,5000	1 730	5,5000	9 515
2014-10-13	JVA	GORDON ANDREW	8 270	5,4800	8 270	5,4800	45 320

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.