David Goldman - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie David Goldman. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że David Goldman zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez David Goldman. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera RIBT / RiceBran Technologies – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w RIBT / RiceBran Technologies. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2019-05-30	RIBT	GOLDMAN DAVID	4 800	2,8900	480	28,9000	13 872	36	32.8	1 872	13,49
2018-08-10	RIBT	GOLDMAN DAVID	4 295	2,8000	430	28,0000	12 026
2018-08-10	RIBT	GOLDMAN DAVID	5 705	2,8100	570	28,1000	16 031
2018-08-07	RIBT	GOLDMAN DAVID	500	2,4350	50	24,3500	1 218
2018-08-07	RIBT	GOLDMAN DAVID	9 500	2,4800	950	24,8000	23 560
2017-12-07	RIBT	GOLDMAN DAVID	4 700	1,4000	470	14,0000	6 580
2017-12-06	RIBT	GOLDMAN DAVID	2 500	1,3800	250	13,8000	3 450
2017-12-06	RIBT	GOLDMAN DAVID	7 500	1,4000	750	14,0000	10 500
2015-09-03	RIBT	GOLDMAN DAVID	4 000	2,4598	400	24,5980	9 839
2014-11-20	RIBT	GOLDMAN DAVID	200	4,0200	20	40,2000	804
2014-11-20	RIBT	GOLDMAN DAVID	1 800	4,1500	180	41,5000	7 470
2014-11-20	RIBT	GOLDMAN DAVID	2 000	4,1100	200	41,1000	8 220
2014-11-20	RIBT	GOLDMAN DAVID	1 000	4,1200	100	41,2000	4 120
2014-08-13	RIBT	GOLDMAN DAVID	7 000	4,5600	700	45,6000	31 920
2013-12-18	RIBT	GOLDMAN DAVID	3 000	5,2400	300	52,4000	15 720
2012-12-05	RIBT	GOLDMAN DAVID	10 000	0,0689	1 000	0,6890	689

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.