Howard Roy Gleicher - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Howard Roy Gleicher. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Howard Roy Gleicher zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Howard Roy Gleicher. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera USA / Liberty All-Star Equity Fund – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w USA / Liberty All-Star Equity Fund. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2021-11-22	USA	Gleicher Howard Roy	2 000	7,7800	2 000	7,7800	15 560	2	8.51	1 460	9,38
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	500	4,9000	500	4,9000	2 450
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	389	4,8900	389	4,8900	1 902
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	4 899	4,8899	4 899	4,8899	23 956
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	2 100	4,9099	2 100	4,9099	10 311
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	1 200	4,8900	1 200	4,8900	5 868
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	2 900	4,9050	2 900	4,9050	14 224
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	2 200	4,9050	2 200	4,9050	10 791
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	1 400	4,9099	1 400	4,9099	6 874
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	1 600	4,8850	1 600	4,8850	7 816
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	1	4,8800	1	4,8800	5
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	100	4,8900	100	4,8900	489
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	400	4,8850	400	4,8850	1 954
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	200	4,8800	200	4,8800	976
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	2 100	4,8899	2 100	4,8899	10 269
2016-01-12	USA	Gleicher Howard Roy	11	4,8800	11	4,8800	54

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.