Saul Gilinski - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Saul Gilinski. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Saul Gilinski zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Saul Gilinski. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera LTSAP / Osaic Financial Services, Inc. - Preferred Stock – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w LTSAP / Osaic Financial Services, Inc. - Preferred Stock. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2014-12-23	LTS	Gilinski Saul	10 000	4,0000	10 000	4,0000	40 000	1
2014-12-19	LTS	Gilinski Saul	50 000	4,1867	50 000	4,1867	209 335
2014-12-18	LTS	Gilinski Saul	5 000	4,1300	5 000	4,1300	20 650
2014-12-17	LTS	Gilinski Saul	17 100	3,9712	17 100	3,9712	67 908
2014-12-15	LTS	Gilinski Saul	30 000	3,8424	30 000	3,8424	115 272
2014-12-11	LTS	Gilinski Saul	16 686	3,7212	16 686	3,7212	62 092
2014-11-24	LTS	Gilinski Saul	5 000	3,4500	5 000	3,4500	17 250
2014-07-15	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,5500	10 000	3,5500	35 500
2014-07-09	LTS	Gilinski Saul	5 000	3,6900	5 000	3,6900	18 450
2014-07-09	LTS	Gilinski Saul	25 000	3,8800	25 000	3,8800	97 000
2014-07-08	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,7700	10 000	3,7700	37 700
2014-07-07	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,5100	10 000	3,5100	35 100
2014-07-07	LTS	Gilinski Saul	20 000	3,5300	20 000	3,5300	70 600
2014-07-07	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,5600	10 000	3,5600	35 600
2014-07-03	LTS	Gilinski Saul	5 000	3,4800	5 000	3,4800	17 400
2014-07-03	LTS	Gilinski Saul	5 000	3,4900	5 000	3,4900	17 450
2014-07-02	LTS	Gilinski Saul	12	3,3500	12	3,3500	40
2014-07-02	LTS	Gilinski Saul	73	3,3700	73	3,3700	246
2014-07-02	LTS	Gilinski Saul	40 000	3,4000	40 000	3,4000	136 000
2014-07-02	LTS	Gilinski Saul	30 000	3,4500	30 000	3,4500	103 500
2014-07-02	LTS	Gilinski Saul	6 000	3,4800	6 000	3,4800	20 880
2014-07-02	LTS	Gilinski Saul	4 000	3,4900	4 000	3,4900	13 960
2014-06-30	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,1200	10 000	3,1200	31 200
2014-06-30	LTS	Gilinski Saul	50 000	3,1500	50 000	3,1500	157 500
2014-06-17	LTS	Gilinski Saul	3 200	2,8400	3 200	2,8400	9 088
2014-06-17	LTS	Gilinski Saul	1 344	2,8100	1 344	2,8100	3 777
2014-06-09	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,1100	10 000	3,1100	31 100
2014-06-05	LTS	Gilinski Saul	1 845	2,9800	1 845	2,9800	5 498
2014-06-03	LTS	Gilinski Saul	5 000	2,9300	5 000	2,9300	14 650
2014-03-14	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,0000	10 000	3,0000	30 000
2013-12-10	LTS	Gilinski Saul	10 000	3,3900	10 000	3,3900	33 900
2013-12-09	LTS	Gilinski Saul	5 000	3,3300	5 000	3,3300	16 650
2013-12-09	LTS	Gilinski Saul	5 000	3,3600	5 000	3,3600	16 800
2013-12-09	LTS	Gilinski Saul	4 000	3,3800	4 000	3,3800	13 520
2013-12-09	LTS	Gilinski Saul	1 000	3,4000	1 000	3,4000	3 400
2013-12-06	LTS	Gilinski Saul	4 654	3,1709	4 654	3,1709	14 757
2013-12-06	LTS	Gilinski Saul	2 149	3,1800	2 149	3,1800	6 834
2013-12-06	LTS	Gilinski Saul	4 997	3,1902	4 997	3,1902	15 941
2013-12-06	LTS	Gilinski Saul	8 200	3,2100	8 200	3,2100	26 322
2013-11-07	LTS	Gilinski Saul	15 000	2,2500	15 000	2,2500	33 750
2013-11-07	LTS	Gilinski Saul	7 500	2,2385	7 500	2,2385	16 789
2013-11-07	LTS	Gilinski Saul	2 500	2,2399	2 500	2,2399	5 600
2013-04-04	LTS	Gilinski Saul	2 600	1,6300	2 600	1,6300	4 238
2013-04-04	LTS	Gilinski Saul	2 400	1,6400	2 400	1,6400	3 936
2013-03-27	LTS	Gilinski Saul	10 000	1,6300	10 000	1,6300	16 300

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.