Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Andrew M Gilbert. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Andrew M Gilbert zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:QCOM / QUALCOMM Incorporated Executive Vice President 43 988
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Andrew M Gilbert. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Andrew M Gilbert ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2013-11-26 2013-11-25 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -6 442 43 988 -12,77 72,49 -466 981 3 188 690
2013-11-26 2013-11-25 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		A - Award 13 919 50 430 38,12
2013-11-15 2013-11-14 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -8 894 0 -100,00
2013-11-15 2013-11-14 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -8 894 36 511 -19,59 71,16 -632 868 2 598 002
2013-11-15 2013-11-14 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 8 894 45 405 24,36 44,75 398 006 2 031 874
2013-11-12 2013-11-09 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -1 319 36 511 -3,49 67,45 -88 967 2 462 667
2013-11-12 2013-11-09 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		A - Award 2 863 37 830 8,19
2013-11-12 2013-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -305 0 -100,00
2013-11-12 2013-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -3 565 0 -100,00
2013-11-12 2013-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -1 792 34 967 -4,87 67,45 -120 870 2 358 524
2013-11-12 2013-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 3 870 36 760 11,77
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -17 788 8 894 -66,67
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -4 000 0 -100,00
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -45 000 0 -100,00
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -4 000 32 890 -10,84 65,82 -263 267 2 164 715
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 4 000 36 890 12,16 41,33 165 320 1 524 664
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -45 000 32 890 -57,77 65,82 -2 961 756 2 164 715
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 45 000 77 890 136,82 38,63 1 738 350 3 008 891
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -17 788 32 890 -35,10 65,82 -1 170 749 2 164 715
2013-05-20 2013-05-16 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 17 788 50 678 54,08 44,75 796 013 2 267 840
2012-11-14 2012-11-11 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -14 120 32 890 -30,04 58,61 -827 573 1 927 683
2012-11-14 2012-11-11 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		A - Award 27 123 47 010 136,39
2012-11-13 2012-11-09 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -1 417 19 887 -6,65 61,62 -87 316 1 225 437
2012-11-13 2012-11-09 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		A - Award 2 811 21 305 15,20
2012-11-13 2012-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -3 799 3 565 -51,59
2012-11-13 2012-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -1 928 18 494 -9,44 60,67 -116 972 1 122 031
2012-11-13 2012-11-08 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 3 799 20 422 22,85
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -8 894 26 682 -25,00
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -2 534 0 -100,00
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -6 000 4 000 -60,00
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -45 000 45 000 -50,00
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -2 534 16 624 -13,23 63,00 -159 642 1 047 312
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 2 534 19 158 15,24 44,63 113 092 855 022
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -6 000 16 624 -26,52 63,00 -378 000 1 047 312
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 6 000 22 624 36,09 41,33 247 980 935 050
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -45 000 16 624 -73,02 63,00 -2 835 000 1 047 312
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 45 000 61 624 270,69 38,63 1 738 350 2 380 535
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -8 894 16 624 -34,85 63,00 -560 322 1 047 312
2012-08-20 2012-08-17 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 8 894 25 518 53,50 44,75 398 006 1 141 930
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -600 0 -100,00
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -17 788 35 576 -33,33
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -6 966 2 534 -73,33
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -11 000 10 000 -52,38
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -90 000 90 000 -50,00
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -3 000 0 -100,00
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -5 250 3 000 -63,64
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -17 788 16 624 -51,69 60,94 -1 084 043 1 013 106
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 17 788 34 412 107,00 44,75 796 013 1 539 937
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -600 16 624 -3,48 60,94 -36 565 1 013 101
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 600 17 224 3,61 51,48 30 888 886 692
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -11 000 16 624 -39,82 60,94 -670 366 1 013 106
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 11 000 27 624 66,17 41,33 454 630 1 141 700
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -3 000 16 624 -15,29 60,94 -182 826 1 013 101
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 3 000 19 624 18,05 37,99 113 970 745 516
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -6 966 16 624 -29,53 60,94 -424 523 1 013 101
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 6 966 23 590 41,90 44,63 310 893 1 052 822
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -90 000 16 624 -84,41 60,94 -5 484 816 1 013 106
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 90 000 106 624 541,39 38,63 3 476 700 4 118 885
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale -5 250 16 624 -24,00 60,94 -319 948 1 013 106
2012-02-07 2012-02-03 4 QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		M - Exercise 5 250 21 874 31,58 37,99 199 448 830 993
2009-10-02 2009-09-30 4/A QCOM QUALCOMM INC/DE
Common Stock 		S - Sale X -973 2 884 -25,23 45,72 -44 486 131 856
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)