Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Joseph Gibson. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Joseph Gibson zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:BOCH / Bank of Commerce Holdings Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Joseph Gibson. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Joseph Gibson ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-10-01 2021-09-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		D - Sale to Issuer -135 988 0 -100,00
2020-05-14 2020-05-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 135 988 3,82 6,50 32 500 883 922
2020-04-22 2020-04-21 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10 000 130 988 8,27 6,58 65 800 861 901
2019-08-12 2019-08-12 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 120 988 4,31 10,15 50 750 1 228 028
2019-05-15 2019-05-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 395 115 988 2,11 10,50 25 148 1 217 874
2019-05-15 2019-05-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 105 113 593 0,09 10,50 1 102 1 192 726
2018-10-23 2018-10-23 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 113 488 2,25 11,50 28 750 1 305 112
2018-01-26 2018-01-25 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 110 988 2,30 11,45 28 625 1 270 813
2017-05-10 2017-05-10 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 7 000 108 488 6,90 10,50 73 500 1 139 124
2016-07-27 2016-07-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 101 488 5,18 6,52 32 600 661 702
2016-06-14 2016-06-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -900 0 -100,00
2016-06-14 2016-06-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 900 96 488 0,94 3,94 3 546 380 163
2016-04-27 2016-04-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 95 588 5,52 6,27 31 350 599 337
2016-01-26 2016-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 7 600 90 588 9,16 5,80 44 080 525 410
2015-12-07 2015-12-04 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 3 000 82 988 3,75 7,18 21 540 595 854
2015-11-04 2015-11-02 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 300 79 988 1,65 6,30 8 190 503 924
2015-10-30 2015-10-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -900 900 -50,00
2015-10-30 2015-10-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 900 78 688 1,16 3,94 3 546 310 031
2015-05-08 2015-05-06 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 9 983 77 788 14,72 5,72 57 103 444 947
2015-02-23 2015-02-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 000 67 805 3,04 5,72 11 440 387 845
2015-02-05 2015-02-04 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10 000 65 805 17,92 5,80 58 000 381 669
2014-12-05 2014-12-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 950 55 805 1,73 5,85 5 558 326 459
2014-12-05 2014-12-04 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 50 54 855 0,09 5,85 292 320 902
2014-11-06 2014-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 647 54 805 3,10 6,05 9 964 331 570
2014-11-06 2014-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 353 53 158 0,67 6,04 2 132 321 074
2014-06-20 2014-06-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -700 1 800 -28,00
2014-06-20 2014-06-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 700 52 805 1,34 3,94 2 758 208 052
2014-05-05 2014-05-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 3 908 52 105 8,11 6,39 24 972 332 951
2014-05-05 2014-05-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 92 48 197 0,19 6,35 584 306 051
2014-03-27 2014-03-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -2 000 2 500 -44,44
2014-03-27 2014-03-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 2 000 48 105 4,34 3,94 7 880 189 534
2014-02-05 2014-02-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 4 200 46 105 10,02 6,01 25 242 277 091
2014-02-05 2014-02-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 800 41 905 4,49 6,00 10 800 251 430
2013-06-07 2013-06-07 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 9 000 38 305 30,71 5,04 45 360 193 057
2013-05-31 2013-05-29 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 500 29 305 5,39 4,94 7 410 144 767
2013-05-31 2013-05-29 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 800 27 805 2,96 4,91 3 928 136 523
2013-02-21 2013-02-21 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 000 27 005 3,85 4,95 4 950 133 675
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)