Amy George - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Amy George. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Amy George zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Amy George. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera TEX / Terex Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w TEX / Terex Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-11-05	TEX	GEORGE AMY	121	26,6500	121	26,6500	3 225	193	55.46	3 487	108,15
2020-10-07	TEX	GEORGE AMY	33	24,3800	33	24,3800	805
2020-10-07	TEX	GEORGE AMY	131	24,5000	131	24,5000	3 210
2020-09-29	TEX	GEORGE AMY	145	19,3600	145	19,3600	2 807
2020-09-02	TEX	GEORGE AMY	161	20,0000	161	20,0000	3 220
2020-08-05	TEX	GEORGE AMY	245	19,6500	245	19,6500	4 814
2020-07-08	TEX	GEORGE AMY	13	17,4400	13	17,4400	227
2020-07-08	TEX	GEORGE AMY	182	17,6900	182	17,6900	3 220
2020-06-03	TEX	GEORGE AMY	13	17,8200	13	17,8200	232
2020-06-03	TEX	GEORGE AMY	223	18,0500	223	18,0500	4 025
2020-05-07	TEX	GEORGE AMY	17	13,6400	17	13,6400	232
2020-05-07	TEX	GEORGE AMY	319	13,6800	319	13,6800	4 364
2020-04-08	TEX	GEORGE AMY	15	14,9900	15	14,9900	225
2020-04-08	TEX	GEORGE AMY	2 941	14,9500	2 941	14,9500	43 968
2020-03-06	TEX	GEORGE AMY	265	18,9700	265	18,9700	5 027
2020-03-06	TEX	GEORGE AMY	12	19,0700	12	19,0700	229
2020-02-19	TEX	GEORGE AMY	14	24,7900	14	24,7900	347
2020-02-19	TEX	GEORGE AMY	204	24,6400	204	24,6400	5 027
2020-01-14	TEX	GEORGE AMY	172	27,8700	172	27,8700	4 794
2020-01-13	TEX	GEORGE AMY	8	28,2500	8	28,2500	226
2019-12-12	TEX	GEORGE AMY	8	30,0400	8	30,0400	240
2019-12-12	TEX	GEORGE AMY	157	30,0300	157	30,0300	4 715

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.