John J Forch - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie John J Forch. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że John J Forch zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez John J Forch. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FRST / Primis Financial Corp. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FRST / Primis Financial Corp.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2017-05-16	SONA	FORCH JOHN J	1 000	9,2000	1 000	9,2000	9 200	0	17.2200	8 020	87,17
2017-05-16	SONA	FORCH JOHN J	1 000	7,2000	1 000	7,2000	7 200
2017-05-16	SONA	FORCH JOHN J	2 000	6,2400	2 000	6,2400	12 480
2017-05-16	SONA	FORCH JOHN J	2 800	9,3200	2 800	9,3200	26 096
2017-02-28	SONA	FORCH JOHN J	900	17,1006	900	17,1006	15 391
2017-02-28	SONA	FORCH JOHN J	588	16,9631	588	16,9631	9 974
2016-06-08	SONA	FORCH JOHN J	813	12,2500	813	12,2500	9 959
2016-06-07	SONA	FORCH JOHN J	1 273	11,7500	1 273	11,7500	14 958
2015-12-02	SONA	FORCH JOHN J	1 000	7,0400	1 000	7,0400	7 040
2015-06-22	SONA	FORCH JOHN J	424	11,5000	424	11,5000	4 876
2015-06-19	SONA	FORCH JOHN J	856	11,6300	856	11,6300	9 955
2014-05-01	SONA	FORCH JOHN J	472	10,3400	472	10,3400	4 880
2014-04-29	SONA	FORCH JOHN J	958	10,3400	958	10,3400	9 906
2013-06-04	SONA	FORCH JOHN J	494	9,9700	494	9,9700	4 925
2013-05-22	SONA	FORCH JOHN J	1 025	9,6400	1 025	9,6400	9 881
2012-11-30	SONA	FORCH JOHN J	287	8,1900	287	8,1900	2 351
2012-11-30	SONA	FORCH JOHN J	1 000	8,1400	1 000	8,1400	8 140
2012-05-22	SONA	FORCH JOHN J	367	7,1200	367	7,1200	2 613
2012-05-16	SONA	FORCH JOHN J	720	7,0000	720	7,0000	5 040
2012-05-15	SONA	FORCH JOHN J	30	7,0000	30	7,0000	210

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.