XPO, Inc.
US ˙ NYSE ˙ US9837931008

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie M Sean Fernandez. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że M Sean Fernandez zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:XPO / XPO, Inc. Chief Operating Officer 44 735
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez M Sean Fernandez. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera XPO / XPO, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w XPO / XPO, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
maks		 Cena
maks		 Maks
Zysk ($)		 Maksymalny zwrot (%)
2012-08-09 XPO Fernandez M Sean 3 175 15,0000 5 399 8,8209 47 625 358 15.3423 35 208 73,93
2012-08-09 XPO Fernandez M Sean 5 150 15,0000 8 758 8,8209 77 250
2012-08-09 XPO Fernandez M Sean 13 500 15,0000 22 957 8,8209 202 500
2012-08-09 XPO Fernandez M Sean 2 290 15,0000 3 894 8,8209 34 350
2012-08-09 XPO Fernandez M Sean 2 300 15,0000 3 911 8,8209 34 500

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

XPO / XPO, Inc. Insider Trades
Sprzedaż insidera XPO / XPO, Inc. — analiza strat krótkoterminowych

W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w XPO / XPO, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
min		 Cena
min		 Uniknięta
maksymalna strata ($)		 Uniknięta
Maksymalna strata (%)
2013-09-04 XPO Fernandez M Sean 5 379 22,8500 9 147 13,4372 122 910 64 11.7739 -15 226 -12,39

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

XPO / XPO, Inc. Insider Trades
Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę M Sean Fernandez ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2013-09-04 2013-09-04 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		S - Sale -5 379 44 735 -10,73 22,85 -122 910 1 022 195
2013-09-04 2013-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -30 000 90 000 -25,00
2013-09-04 2013-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		F - Taxes -9 511 50 114 -15,95 22,96 -218 373 1 150 617
2013-09-04 2013-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		M - Exercise 30 000 59 625 101,27
2013-09-04 2012-08-20 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 95 000 150 000 172,73
2012-11-19 2012-11-15 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Warrants 		P - Purchase 6 000 6 000 5,85 35 100 35 100
2012-09-05 2012-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -5 000 50 000 -9,09
2012-09-05 2012-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8 700 29 625 -22,70 14,83 -129 021 439 339
2012-09-05 2012-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock 		A - Award 25 000 38 325 187,62
2012-09-05 2012-09-02 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5 000 13 325 60,06
2012-08-13 2012-08-09 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 2 300 2 300 15,00 34 500 34 500
2012-08-13 2012-08-09 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 2 290 2 290 15,00 34 350 34 350
2012-08-13 2012-08-09 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 13 500 13 500 15,00 202 500 202 500
2012-08-13 2012-08-09 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 5 150 8 325 162,20 15,00 77 250 124 875
2012-08-13 2012-08-09 4 XPO XPO Logistics, Inc.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 3 175 3 175 15,00 47 625 47 625
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)