Lauri E Fernald - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Lauri E Fernald. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Lauri E Fernald zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Lauri E Fernald. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BHB / Bar Harbor Bankshares – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BHB / Bar Harbor Bankshares. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-12-18	BHB	Fernald Lauri E	55	24,3480	55	24,3480	1 330	328	32.3200	415	31,22
2020-09-18	BHB	Fernald Lauri E	64	20,3610	64	20,3610	1 302
2020-06-18	BHB	Fernald Lauri E	63	20,6270	63	20,6270	1 308
2020-03-18	BHB	Fernald Lauri E	64	16,9030	64	16,9030	1 079
2019-12-13	BHB	Fernald Lauri E	50	25,4090	50	25,4090	1 281
2019-09-13	BHB	Fernald Lauri E	53	23,9860	53	23,9860	1 269
2019-06-14	BHB	Fernald Lauri E	51	24,8510	51	24,8510	1 258
2019-03-15	BHB	Fernald Lauri E	44	25,8450	44	25,8450	1 135
2019-01-01	BHB	Fernald Lauri E	233	22,2300	233	22,2300	5 171
2018-12-14	BHB	Fernald Lauri E	17	23,9815	17	23,9815	418
2018-12-14	BHB	Fernald Lauri E	28	23,9815	28	23,9815	661
2018-11-20	BHB	Fernald Lauri E	1 035	24,1400	1 035	24,1400	24 985
2018-09-14	BHB	Fernald Lauri E	14	28,9001	14	28,9001	415
2018-09-14	BHB	Fernald Lauri E	23	28,9000	23	28,9000	657
2018-06-14	BHB	Fernald Lauri E	14	29,9879	14	29,9879	413
2018-06-14	BHB	Fernald Lauri E	22	29,9880	22	29,9880	652
2018-03-15	BHB	Fernald Lauri E	13	29,5400	13	29,5400	383
2018-03-15	BHB	Fernald Lauri E	20	29,5400	20	29,5400	605
2016-12-31	BHB	Fernald Lauri E	93	0,0000	140	0,0000	0
2015-12-31	BHB	Fernald Lauri E	49	0,0000	74	0,0000	0

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.