Mitchell S Felder - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Mitchell S Felder. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Mitchell S Felder zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Mitchell S Felder. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BIEI / Premier Biomedical, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BIEI / Premier Biomedical, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-03-27	BIEI	FELDER MITCHELL S	2 000 000	0,0013	2 000 000	0,0013	2 600	7	0.0050	7 400	284,62
2020-03-26	BIEI	FELDER MITCHELL S	3 000 000	0,0015	3 000 000	0,0015	4 500
2020-02-03	BIEI	FELDER MITCHELL S	10 000 000	0,0003	10 000 000	0,0003	3 000
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	10 000	0,0100	10 000	0,0100	100
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	10 000	0,0100	10 000	0,0100	100
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	220 955	0,0099	220 955	0,0099	2 187
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	100	0,0100	100	0,0100	1
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	190 000	0,0100	190 000	0,0100	1 900
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	168 845	0,0100	168 845	0,0100	1 688
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	100	0,0100	100	0,0100	1
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	17 700	0,0080	17 700	0,0080	142
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	100 000	0,0080	100 000	0,0080	800
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	39 800	0,0080	39 800	0,0080	318
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	22 100	0,0080	22 100	0,0080	177
2019-09-16	BIEI	FELDER MITCHELL S	220 400	0,0082	220 400	0,0082	1 807
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	300 000	0,0080	300 000	0,0080	2 400
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	100 000	0,0082	100 000	0,0082	820
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	250 000	0,0082	250 000	0,0082	2 050
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	30 250	0,0082	30 250	0,0082	248
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	1 207	0,0085	1 207	0,0085	10
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	100 000	0,0090	100 000	0,0090	900
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	156 892	0,0095	156 892	0,0095	1 490
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	40 000	0,0095	40 000	0,0095	380
2019-09-11	BIEI	FELDER MITCHELL S	28 108	0,0095	28 108	0,0095	267
2019-08-07	BIEI	FELDER MITCHELL S	742 356	0,0073	742 356	0,0073	5 419
2019-08-07	BIEI	FELDER MITCHELL S	257 644	0,0073	257 644	0,0073	1 881
2013-02-25	BIEI	FELDER MITCHELL S	500 000	0,0500	2 000	12,5000	25 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.