Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Farnsworth James W.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Farnsworth James W. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CIE / Cobalt International Energy, Inc. 1 570 272
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Farnsworth James W.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Farnsworth James W. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-01-04 2016-12-30 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -21 545 1 570 272 -1,35 1,24 -26 716 1 947 137
2016-02-22 2016-02-18 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 179 303 179 303
2016-01-19 2016-01-15 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Stock Option 		A - Award 564 972 564 972
2016-01-19 2016-01-15 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 285 714 1 591 817 21,88
2015-02-20 2015-02-19 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Stock Appreciation Right 		A - Award 96 578 96 578
2015-02-20 2015-02-19 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 49 323 1 306 103 3,92
2015-01-20 2015-01-15 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Stock Option 		A - Award 248 756 248 756
2015-01-20 2015-01-15 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 126 582 1 256 780 11,20
2015-01-05 2015-01-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 499 1 130 198 -0,22 8,87 -22 166 10 024 856
2014-12-23 2014-12-22 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -31 665 1 132 697 -2,72 8,82 -279 285 9 990 388
2014-12-23 2014-12-21 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -248 155 1 164 362 -17,57
2014-12-23 2014-08-20 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		G - Gift -249 750 250 000 -49,97
2014-05-05 2014-05-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -25 000 1 412 517 -1,74 19,50 -487 500 27 544 082
2014-02-24 2014-02-20 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Stock Option 		A - Award 67 127 67 127
2014-02-24 2014-02-20 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3 289 1 687 517 -0,19 17,50 -57 558 29 531 548
2014-02-24 2014-02-20 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 11 860 1 690 806 0,71
2014-02-24 2014-02-20 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 35 000 1 678 946 2,13
2013-02-25 2013-02-22 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -2 209 1 643 946 -0,13 23,83 -52 640 39 175 233
2013-02-25 2013-02-21 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Stock Option 		A - Award 33 491 33 491
2013-02-25 2013-02-21 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 7 907 1 646 155 0,48
2013-02-25 2013-02-21 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 18 397 1 638 248 1,14
2013-02-14 2012-12-19 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		G - Gift -100 000 1 619 851 -5,81
2012-12-07 2012-12-05 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -115 000 1 719 851 -6,27 27,53 -3 165 950 47 347 498
2012-12-07 2012-12-05 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 1 834 851 -2,65 26,25 -1 312 500 48 164 839
2012-09-19 2012-09-17 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -100 000 1 884 851 -5,04 25,50 -2 550 000 48 063 700
2012-09-19 2011-07-11 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		G - Gift -15 000 1 984 851 -0,75
2012-03-02 2012-03-01 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 580 1 999 851 -0,08 30,33 -47 921 60 655 481
2012-02-28 2012-02-24 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Stock Option 		A - Award 21 008 21 008
2012-02-28 2012-02-24 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 5 929 2 001 431 0,30
2012-02-28 2012-02-24 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 11 834 1 995 502 0,60
2012-01-17 2012-01-15 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3 023 1 983 668 -0,15 18,74 -56 651 37 173 938
2009-12-16 3 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		0
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)