John G Englesson - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie John G Englesson. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że John G Englesson zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez John G Englesson. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera EMYB / Embassy Bancorp, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w EMYB / Embassy Bancorp, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-03-23	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,0800	100	16,0800	1 608	166	18.1000	202	12,56
2018-03-23	emyb	ENGLESSON JOHN G	1 900	16,1000	1 900	16,1000	30 590
2018-03-23	emyb	ENGLESSON JOHN G	200	16,1600	200	16,1600	3 232
2018-03-23	emyb	ENGLESSON JOHN G	2 800	16,2000	2 800	16,2000	45 360
2018-03-22	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,0800	100	16,0800	1 608
2018-03-22	emyb	ENGLESSON JOHN G	900	16,1000	900	16,1000	14 490
2018-03-22	emyb	ENGLESSON JOHN G	132	16,0000	132	16,0000	2 112
2018-03-21	emyb	ENGLESSON JOHN G	275	16,1500	275	16,1500	4 441
2018-03-21	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,1100	100	16,1100	1 611
2018-03-21	emyb	ENGLESSON JOHN G	1 000	16,0000	1 000	16,0000	16 000
2018-03-21	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,0300	100	16,0300	1 603
2018-03-21	emyb	ENGLESSON JOHN G	900	16,0500	900	16,0500	14 445
2018-03-20	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	15,9800	100	15,9800	1 598
2018-03-20	emyb	ENGLESSON JOHN G	1 000	16,0000	1 000	16,0000	16 000
2018-03-20	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,1100	100	16,1100	1 611
2018-03-20	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,1500	100	16,1500	1 615
2018-03-20	emyb	ENGLESSON JOHN G	200	16,1500	200	16,1500	3 230
2018-03-20	emyb	ENGLESSON JOHN G	100	16,1100	100	16,1100	1 611

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.