Kenneth Emerson - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Kenneth Emerson. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Kenneth Emerson zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Kenneth Emerson. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BCBP / BCB Bancorp, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BCBP / BCB Bancorp, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2023-03-14	BCBP	Emerson Kenneth	3 000	14,3850	3 000	14,3850	43 155	1	14.2400	-435	-1,01
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	7	9,5500	7	9,5500	67
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	8	9,6400	8	9,6400	77
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	20	9,6700	20	9,6700	193
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	428	9,7000	428	9,7000	4 152
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	200	9,7100	200	9,7100	1 942
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	110	9,7500	110	9,7500	1 072
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	96	9,7900	96	9,7900	940
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	11	9,8100	11	9,8100	108
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	109	9,8900	109	9,8900	1 078
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	195	9,9100	195	9,9100	1 932
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	200	9,9200	200	9,9200	1 984
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	200	9,9500	200	9,9500	1 990
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	400	9,9600	400	9,9600	3 984
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	200	9,9800	200	9,9800	1 996
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	118	9,9900	118	9,9900	1 179
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	200	10,0100	200	10,0100	2 002
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	98	10,0500	98	10,0500	985
2020-03-18	BCBP	Emerson Kenneth	400	10,0800	400	10,0800	4 032

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.