Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Wim Elfrink. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Wim Elfrink zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CSCO / Cisco Systems, Inc. EVP, Chief Globalisation Ofr 150 000
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Wim Elfrink. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Wim Elfrink ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2015-05-22 2015-05-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 150 000 -16,67
2015-05-22 2015-05-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 251 418 -10,66 29,36 -880 770 7 381 381
2015-05-22 2015-05-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 281 418 11,93 23,01 690 300 6 475 428
2015-05-22 2015-05-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 180 000 -14,29
2015-05-22 2015-05-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 251 418 -10,66 29,61 -888 273 7 444 261
2015-05-22 2015-05-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 281 418 11,93 23,01 690 300 6 475 428
2015-05-20 2015-05-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 210 000 -12,50
2015-05-20 2015-05-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 251 418 -10,66 29,65 -889 563 7 455 072
2015-05-20 2015-05-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 281 418 11,93 23,01 690 300 6 475 428
2015-05-20 2015-05-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 240 000 -11,11
2015-05-20 2015-05-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 251 418 -10,66 29,73 -891 798 7 473 802
2015-05-20 2015-05-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 281 418 11,93 23,01 690 300 6 475 428
2015-05-20 2015-05-18 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 270 000 -10,00
2015-05-20 2015-05-18 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -65 000 251 418 -20,54 29,58 -1 922 576 7 436 467
2015-05-20 2015-05-18 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 316 418 10,47 23,01 690 300 7 280 778
2015-02-24 2015-02-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -100 000 300 000 -25,00
2015-02-24 2015-02-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -110 000 286 418 -27,75 29,55 -3 250 423 8 463 451
2015-02-24 2015-02-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise -100 000 396 418 -20,14 23,01 -2 301 000 9 121 578
2014-11-24 2014-11-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -8 400 296 418 -2,76 26,86 -225 644 7 962 499
2014-11-24 2014-11-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -8 400 304 818 -2,68 26,70 -224 314 8 139 860
2014-11-19 2014-11-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -8 400 313 218 -2,61 26,49 -222 477 8 295 673
2014-11-19 2014-11-18 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -8 400 321 618 -2,55 26,62 -223 628 8 562 243
2014-11-19 2014-11-17 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -8 400 330 018 -2,48 26,28 -220 789 8 674 325
2014-09-19 2014-09-18 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 338 418 -2,87 25,23 -252 340 8 539 640
2014-09-12 2014-09-11 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		F - Taxes -141 902 348 418 -28,94 24,93 -3 537 617 8 686 061
2014-09-12 2014-09-11 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		A - Award 195 087 490 320 66,08
2014-09-12 2014-09-10 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		A - Award 49 100 295 233 19,95
2014-08-22 2014-08-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -25 000 0 -100,00
2014-08-22 2014-08-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -25 000 246 133 -9,22 24,94 -623 528 6 138 828
2014-08-22 2014-08-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 25 000 271 133 10,16 17,86 446 500 4 842 435
2014-08-21 2014-08-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 25 000 -54,55
2014-08-21 2014-08-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 246 133 -10,86 24,74 -742 299 6 090 143
2014-08-21 2014-08-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 276 133 12,19 17,86 535 800 4 931 735
2014-08-21 2014-08-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 55 000 -35,29
2014-08-21 2014-08-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 246 133 -10,86 24,69 -740 733 6 077 295
2014-08-21 2014-08-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 276 133 12,19 17,86 535 800 4 931 735
2014-08-21 2014-08-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -30 000 85 000 -26,09
2014-08-21 2014-08-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -30 000 246 133 -10,86 24,64 -739 263 6 065 234
2014-08-21 2014-08-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 30 000 276 133 12,19 17,86 535 800 4 931 735
2014-05-28 2014-05-23 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -7 000 246 133 -2,77 24,48 -171 386 6 026 247
2014-05-21 2014-05-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -2 000 253 133 -0,78 24,40 -48 802 6 176 698
2014-02-28 2014-02-28 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 255 133 -3,77 21,95 -219 490 5 599 914
2013-12-19 2013-12-17 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 265 133 -3,63 20,98 -209 783 5 562 040
2013-11-22 2013-11-21 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 275 133 -3,51 21,43 -214 349 5 897 448
2013-09-20 2013-09-18 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		A - Award 40 800 285 133 16,70
2013-09-13 2013-09-13 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -5 000 244 333 -2,01 24,29 -121 451 5 934 897
2013-09-13 2013-09-11 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		F - Taxes -67 935 249 333 -21,41 24,16 -1 640 970 6 022 639
2013-09-09 2013-09-06 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -15 000 317 268 -4,51 23,66 -354 915 7 506 878
2013-08-27 2013-08-23 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -80 000 0 -100,00
2013-08-27 2013-08-23 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -80 000 332 268 -19,40 24,00 -1 919 744 7 973 369
2013-08-27 2013-08-23 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 80 000 412 268 24,08 19,18 1 534 400 7 907 300
2013-08-21 2013-08-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -25 000 80 000 -23,81
2013-08-21 2013-08-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -25 000 332 268 -7,00 24,48 -612 032 8 134 353
2013-08-21 2013-08-20 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 25 000 357 268 7,52 19,18 479 500 6 852 400
2013-08-21 2013-08-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -100 000 105 000 -48,78
2013-08-21 2013-08-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -100 000 332 268 -23,13 24,54 -2 454 410 8 155 219
2013-08-21 2013-08-19 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 100 000 432 268 30,10 19,18 1 918 000 8 290 900
2013-05-24 2013-05-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -150 000 205 000 -42,25
2013-05-24 2013-05-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -150 000 332 268 -31,10 23,97 -3 594 960 7 963 268
2013-05-24 2013-05-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 150 000 482 268 45,14 19,18 2 877 000 9 249 900
2013-02-26 2013-02-25 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -20 000 355 000 -5,33
2013-02-26 2013-02-25 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -20 000 332 268 -5,68 21,00 -420 000 6 977 628
2013-02-26 2013-02-25 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 20 000 352 268 6,02 19,18 383 600 6 756 500
2013-02-26 2013-02-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -20 000 375 000 -5,06
2013-02-26 2013-02-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -20 000 332 268 -5,68 20,78 -415 620 6 904 861
2013-02-26 2013-02-22 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 20 000 352 268 6,02 19,18 383 600 6 756 500
2012-12-12 2012-12-10 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 332 268 -2,92 19,46 -194 610 6 466 268
2012-09-13 2012-09-12 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		A - Award 50 800 342 268 17,43
2012-09-13 2012-09-11 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		F - Taxes -80 740 291 468 -21,69 19,15 -1 546 171 5 581 612
2012-05-29 2012-05-25 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -6 000 372 208 -1,59 16,39 -98 367 6 102 164
2012-02-15 2012-02-14 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -1 200 115 000 -1,03
2012-02-15 2012-02-14 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -1 200 378 208 -0,32 20,05 -24 060 7 583 070
2012-02-15 2012-02-14 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 1 200 379 408 0,32 17,86 21 432 6 776 227
2012-02-15 2012-02-13 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -48 800 116 200 -29,58
2012-02-15 2012-02-13 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 378 208 -2,58 19,99 -199 901 7 560 416
2012-02-15 2012-02-13 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		S - Sale -48 800 388 208 -11,17 20,05 -978 440 7 783 570
2012-02-15 2012-02-13 4 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.
Common Stock 		M - Exercise 48 800 437 008 12,57 17,86 871 568 7 804 963
2007-08-08 3/A CSCO CISCO SYSTEMS INC
Common Stock 		100 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)