Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Gerald J Edwards. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Gerald J Edwards zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:ISIL / Intersil Corp. SVP, WW Operations & Tech 9 175
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Gerald J Edwards. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Gerald J Edwards ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-12-03 2014-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units (DSUs) 		M - Exercise -9 175 9 175 -50,00
2014-12-03 2014-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common STock 		F - Taxes -3 448 23 541 -12,78 13,08 -45 100 307 916
2014-12-03 2014-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		M - Exercise 9 175 26 989 51,50
2014-04-03 2014-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units (DSUs) 		M - Exercise -875 1 750 -33,33
2014-04-03 2014-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		F - Taxes -321 17 822 -1,77 13,36 -4 289 238 102
2014-04-03 2014-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		M - Exercise 875 18 143 5,07
2014-04-03 2014-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units (DSUs) 		M - Exercise -8 250 24 750 -25,00
2014-04-03 2014-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Performance-Based Market Stock Units (MSUs) 		A - Award 26 733 26 733
2014-04-03 2014-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Time-Based Deferred Stock Units (DSUs) 		A - Award 26 580 26 580
2014-04-03 2014-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		F - Taxes -3 072 17 268 -15,10 13,13 -40 335 226 729
2014-04-03 2014-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		M - Exercise 8 250 20 340 68,24
2013-12-03 2013-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units (DSUs) 		M - Exercise -9 175 18 350 -33,33
2013-12-03 2013-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		F - Taxes -3 448 12 090 -22,19 10,52 -36 273 127 187
2013-12-03 2013-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		M - Exercise 9 175 15 538 144,19
2013-04-03 2013-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units (DSUs) 		M - Exercise -875 2 625 -25,00
2013-04-03 2013-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		F - Taxes -321 6 363 -4,80 8,17 -2 623 51 986
2013-04-03 2013-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		M - Exercise 875 6 684 15,06
2013-04-03 2013-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Performance-Based Market Stock Units (MSUs) 		A - Award 34 000 34 000
2013-04-03 2013-04-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Time-Based Deferred Stock Units (DSUs) 		A - Award 33 000 33 000
2012-12-03 2012-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units Award 		M - Exercise -9 175 27 525 -25,00
2012-12-03 2012-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		F - Taxes -3 366 5 809 -36,69 7,13 -24 000 41 418
2012-12-03 2012-12-01 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Common Stock 		M - Exercise 9 175 9 175
2012-04-04 2012-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Performance-Based Deferred Stock Units 		M - Exercise 21 836 21 836
2012-04-04 2012-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Performance-Based Stock Options 		M - Exercise 70 667 70 667 11,22 792 884 792 884
2012-04-04 2012-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Deferred Stock Units 		M - Exercise 3 500 3 500
2012-04-04 2012-04-02 4 ISIL INTERSIL CORP/DE
Stock Options 		M - Exercise 11 300 11 300 11,22 126 786 126 786
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)