Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Eric J Edidin. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Eric J Edidin zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:TMTSU / Spartacus Acquisition Corp. II - Debt/Equity Composite Units Director 65 000
US:LMOS / Lumos Networks Corp. 422 354
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Eric J Edidin. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Eric J Edidin ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2020-10-26 2020-10-22 4 TMTSU Spartacus Acquisition Corp
Class A Common Stock 		P - Purchase 5 000 65 000 8,33 9,92 49 600 644 800
2020-10-21 2020-10-19 4 TMTSU Spartacus Acquisition Corp
Class A Common Stock 		P - Purchase 10 000 10 000 9,97 99 700 99 700
2020-10-21 2020-10-19 4 TMTSU Spartacus Acquisition Corp
Class A Common Stock 		P - Purchase 50 000 50 000 10,00 500 000 500 000
2016-03-15 2016-03-15 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, $0.01 Par Value 		S - Sale -35 663 422 354 -7,79 12,53 -446 715 5 290 406
2016-03-15 2016-03-14 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, $0.01 Par Value 		S - Sale -107 710 458 017 -19,04 12,47 -1 342 928 5 710 556
2016-03-15 2016-03-11 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, $0.01 Par Value 		S - Sale -100 000 565 727 -15,02 12,59 -1 259 000 7 122 503
2013-11-19 2013-11-15 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 205 000 2 554 138 8,73 20,00 4 100 000 51 082 760
2013-09-10 2013-09-09 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 11 900 2 349 138 0,51 15,54 184 926 36 505 605
2013-09-10 2013-09-06 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 7 630 2 337 238 0,33 15,59 118 952 36 437 540
2013-09-06 2013-09-04 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 27 890 2 329 608 1,21 15,64 436 200 36 435 069
2013-09-04 2013-09-03 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 12 638 2 301 718 0,55 15,84 200 186 36 459 213
2013-09-04 2013-08-30 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 12 600 2 289 080 0,55 15,93 200 718 36 465 044
2013-08-29 2013-08-28 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 6 005 2 276 480 0,26 15,71 94 339 35 763 501
2013-08-29 2013-08-27 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 2 000 2 270 475 0,09 15,49 30 980 35 169 658
2013-08-05 2013-08-01 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		S - Sale -2 800 2 268 475 -0,12 17,36 -48 608 39 380 726
2013-08-05 2013-08-01 4 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 21 085 2 271 275 0,94 17,71 373 415 40 224 280
2013-02-26 3 LMOS Lumos Networks Corp.
Common Stock, $0.01 par value 		2 250 190
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)