Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie David A Ederer. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że David A Ederer zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:HMST / HomeStreet, Inc. Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez David A Ederer. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę David A Ederer ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2020-05-29 2020-05-21 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -6 503 0 -100,00
2020-05-29 2020-05-21 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 6 503 43 008 17,81
2020-05-07 2020-05-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 781 9 781 39,73 22,50 62 572 220 072
2020-04-08 2020-04-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 967 6 503 17,47
2020-03-13 2020-03-13 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 600 20,00 22,50 2 250 13 500
2020-03-13 2020-03-13 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 586 7 000 29,29 22,34 35 431 156 380
2020-03-12 2020-03-11 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 24 500 5,04 23,44 563 11 720
2020-03-12 2020-03-11 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3 762 5 414 227,72 23,69 89 122 128 258
2020-03-12 2020-03-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 476 476 24,25 11 543 11 543
2020-03-12 2020-03-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 652 1 652 24,25 40 061 40 061
2020-01-08 2020-01-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 595 5 536 12,04
2019-10-04 2019-10-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 781 4 941 18,77
2019-08-14 2019-08-13 4/A HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 686 4 160 19,75
2019-07-25 2018-04-26 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 36 505 0,27 26,80 2 680 978 323
2019-07-08 2019-07-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 686 4 160 19,75
2019-04-08 2019-04-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 777 3 474 28,81
2019-01-09 2019-01-09 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 981 2 697 57,17
2018-10-09 2018-10-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 886 1 716 106,75
2018-07-11 2018-07-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 830 830
2018-04-05 2018-04-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 803 36 405 2,26
2018-01-08 2018-01-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 797 35 602 2,29
2017-10-10 2017-10-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 794 34 805 2,33
2017-07-07 2017-07-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 824 34 011 2,48
2017-04-06 2017-04-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 186 33 187 0,56
2017-02-03 2017-02-02 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 539 33 001 1,66 26,00 14 014 858 016
2017-01-05 2017-01-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 197 32 462 0,61
2016-10-11 2016-10-11 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 265 32 265 0,83
2016-08-16 2016-08-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 302 32 000 0,95 23,00 6 946 735 991
2016-07-12 2016-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 249 31 698 0,79
2016-04-15 2016-04-15 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 62 31 449 0,20
2016-04-07 2016-04-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 249 31 387 0,80
2016-01-08 2016-01-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 285 31 138 0,92
2015-10-07 2015-10-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 276 30 853 0,90
2015-07-13 2015-07-09 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 289 30 577 0,95
2015-04-08 2015-04-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 424 30 288 1,42
2015-01-09 2015-01-09 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 444 29 864 1,51
2014-10-08 2014-10-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 420 29 420 1,45 17,85 7 497 525 140
2014-08-22 2014-08-22 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 193 29 000 0,67 18,24 3 520 528 953
2014-07-07 2014-07-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 410 28 807 1,44
2014-04-09 2014-04-09 4 hmst HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 397 28 397 1,42
2014-02-14 2014-02-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 622 28 000 2,27 17,75 11 040 496 993
2014-01-14 2014-01-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 378 27 378 1,40
2013-11-07 2013-10-31 4 HMST HomeStreet, Inc.
COMMON STOCK 		P - Purchase 1 285 27 000 5,00 19,00 24 415 512 992
2013-10-10 2013-10-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 359 25 715 1,42
2013-07-16 2013-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 264 25 356 1,05
2013-05-06 2013-05-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 1 000 21,85 21 850 21 850
2013-05-06 2013-05-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 1 000 21,85 21 850 21 850
2013-05-06 2013-05-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 1 000 21,85 21 850 21 850
2013-05-06 2013-05-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 000 25 092 8,66 21,85 43 700 548 251
2013-04-15 2013-04-11 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 196 23 092 0,86
2013-02-20 2013-02-15 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 000 22 896 9,57 25,98 51 960 594 828
2013-01-08 2013-01-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 244 20 896 1,18
2012-10-09 2012-10-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 140 10 326 1,37
2012-08-09 2012-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 153 10 186 1,52
2012-02-22 2012-02-15 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 650 5 016 14,89
2012-02-14 2012-02-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 500 4 366 133,95 44,00 110 000 192 122
2012-02-10 3 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		1 866
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)