Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Matthew Eby. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Matthew Eby zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:DFBG / Differential Brands Group Inc. Director, 10% Owner 0
US:SQBG / Sequential Brands Group Inc. 10% Owner 1 020 290
10% Owner 0
US:HLYS / Heelys, Inc. 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Matthew Eby. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Matthew Eby ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-10-31 2018-10-29 4 DFBG Centric Brands Inc.
Series A-1 Convertible Preferred Stock 		C - Conversion -4 587 964 0 -100,00
2018-10-31 2018-10-29 4 DFBG Centric Brands Inc.
Series A Convertible Preferred Stock 		C - Conversion -50 000 0 -100,00
2018-10-31 2018-10-29 4 DFBG Centric Brands Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		C - Conversion 10 803 319 12 321 093 711,79
2018-01-19 2018-01-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Series A-1 Convertible Preferred Stock 		C - Conversion 4 587 964 4 587 964
2018-01-19 2018-01-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
3.75% Convertible Promissory Note 		C - Conversion 0
2017-11-20 2017-11-17 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 86 036 1 020 290 9,21 1,68 144 153 1 709 496
2017-11-17 2017-11-16 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 84 189 934 254 9,90 1,64 138 070 1 532 177
2017-11-17 2017-11-15 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 110 275 850 065 14,91 1,64 180 851 1 394 107
2017-11-15 2017-11-13 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 91 200 95 938 1 924,86 1,60 145 920 153 501
2017-07-20 2017-07-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
3.75% Convertible Promissory Note 		J - Other 13 000 000 13 000 000
2017-07-20 2017-07-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
3.75% Convertible Promissory Note 		J - Other -13 000 000 13 000 000 -50,00
2017-05-10 2017-05-08 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		J - Other 9 058 9 058
2017-05-10 2017-05-08 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		J - Other -3 622 1 517 774 -0,24
2017-05-10 2017-05-08 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		J - Other -90 585 1 521 936 -5,62
2017-01-24 2017-01-23 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		J - Other -20 540 1 611 981 -1,26
2017-01-24 2017-01-23 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		J - Other -23 242 1 632 521 -1,40
2017-01-24 2017-01-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
3.75% Convertible Promissory Note 		J - Other
2017-01-24 2017-01-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
3.75% Convertible Promissory Note 		J - Other
2017-01-24 2016-07-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock Purchase Warrant 		P - Purchase 500 000 500 000
2017-01-24 2016-07-18 4 DFBG Differential Brands Group Inc.
3.75% Convertible Promissory Note 		P - Purchase
2016-02-08 3 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		2 901 181
2016-02-08 3 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		2 066 108
2016-02-08 3 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		2 901 181
2016-02-08 3 DFBG Differential Brands Group Inc.
Common Stock, par value $0.10 per share 		2 066 108
2015-12-08 2015-12-04 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 7 619 178 7 619 178
2015-12-08 2015-12-04 4 SQBG SQBG, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -7 619 178 0 -100,00
2014-12-10 2014-12-08 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Warrant (right to buy) 		X - Other -1 104 762 0 -100,00 2,62 -2 900 000
2014-12-10 2014-12-08 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		X - Other 1 104 762 7 619 178 16,96 2,62 2 900 000 20 000 342
2014-07-16 2014-07-14 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		J - Other 4 738 7 623 916 0,06
2013-07-30 2013-07-26 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		A - Award 257 273 6 514 416 4,11 5,50 1 415 002 35 829 288
2013-07-30 2013-03-28 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Convertible Debentures 		C - Conversion -14 500 000 0 -100,00 2,26 -32 842 500
2013-07-30 2013-03-28 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Series A Preferred Stock 		D - Sale to Issuer -14 500 0 -100,00 0,00 -14
2012-12-17 3 HLYS Heelys, Inc.
No securities beneficially owned 		0
2012-02-24 3 PPLB PEOPLES LIBERATION INC
Series A Preferred Stock 		14 500
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)