Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie John E Durburg. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że John E Durburg zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CBRE / CBRE Group, Inc. CEO, Advisory Services 217 379
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez John E Durburg. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę John E Durburg ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2024-03-27 2024-03-25 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -9 573 217 379 -4,22 95,71 -916 232 20 805 344
2024-03-27 2024-03-25 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 21 609 226 952 10,52
2024-03-12 2024-03-10 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2 872 205 343 -1,38 94,37 -271 031 19 378 219
2024-03-07 2024-03-05 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 22 121 208 215 11,89
2024-03-05 2024-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -19 479 186 094 -9,48 92,98 -1 811 157 17 303 020
2024-02-27 2024-02-25 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2 283 205 573 -1,10 90,11 -205 721 18 524 183
2024-02-23 2024-02-22 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -25 000 207 856 -10,74 92,20 -2 305 058 19 164 801
2024-02-20 2024-02-16 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -25 000 232 856 -9,70 93,40 -2 335 110 21 749 775
2024-01-25 2024-01-23 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -17 915 257 856 -6,50 86,42 -1 548 214 22 283 916
2024-01-25 2024-01-23 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 44 213 275 771 19,09
2023-12-05 2023-12-01 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -13 676 231 558 -5,58 81,41 -1 113 363 18 851 137
2023-03-14 2023-03-10 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 25 928 245 234 11,82
2023-03-07 2023-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -21 777 219 306 -9,03 85,92 -1 871 080 18 842 772
2023-03-02 2023-02-28 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2 274 241 083 -0,93 85,14 -193 608 20 525 807
2023-02-28 2023-02-25 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 533 243 357 -0,63 84,99 -130 290 20 682 911
2023-02-14 2023-02-10 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 34 654 244 890 16,48
2022-03-07 2022-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -4 126 210 236 -1,92 95,39 -393 579 20 054 412
2022-03-02 2022-02-28 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -5 956 214 362 -2,70 96,85 -576 839 20 760 960
2022-03-01 2022-02-25 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 20 607 220 318 10,32
2022-02-23 2022-02-18 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 39 840 199 711 24,92
2022-02-18 2022-02-16 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 530 159 871 -0,95 101,65 -155 524 16 250 887
2021-03-16 2021-03-12 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		S - Sale -2 000 161 401 -1,22 78,52 -157 050 12 674 014
2021-03-05 2021-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -4 184 163 401 -2,50 77,91 -325 975 12 730 572
2021-03-05 2021-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 17 327 167 585 11,53
2021-03-04 2021-03-02 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 7 736 150 258 5,43
2021-03-02 2021-02-28 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -3 265 142 522 -2,24 75,77 -247 389 10 798 892
2021-02-18 2021-02-16 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -9 331 145 787 -6,02 70,56 -658 395 10 286 731
2020-08-13 2020-08-11 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2 410 155 118 -1,53 47,20 -113 752 7 321 570
2020-03-13 2020-03-03 4/A CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -17 423 157 528 -9,96 57,73 -1 005 830 9 094 091
2020-03-05 2020-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -17 567 157 384 -10,04 57,73 -1 014 143 9 085 778
2020-03-05 2020-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 19 920 174 951 12,85
2020-03-05 2020-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 20 648 155 031 15,37
2020-03-03 2020-02-28 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2 159 134 383 -1,58 56,14 -121 206 7 544 262
2020-02-19 2020-02-16 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 552 136 542 -1,12 63,96 -99 266 8 733 226
2019-08-16 2019-08-14 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 943 138 094 -1,39 49,86 -96 878 6 885 367
2019-08-13 2019-08-11 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2 410 140 037 -1,69 53,23 -128 284 7 454 170
2019-03-05 2019-03-03 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 312 142 447 -0,91 49,67 -65 167 7 075 342
2019-03-01 2019-02-28 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 29 474 143 759 25,79
2019-03-01 2019-02-27 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 35 684 114 285 45,40
2019-02-20 2019-02-16 4 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 564 78 601 -1,95 50,04 -78 263 3 933 194
2018-08-24 3 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		160 330
2018-08-24 3 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		160 330
2018-08-24 3 CBRE CBRE GROUP, INC.
Class A Common Stock 		160 330
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)