DeNoon Paul J. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie DeNoon Paul J.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że DeNoon Paul J. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez DeNoon Paul J.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera AWF / AllianceBernstein Global High Income Fund – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w AWF / AllianceBernstein Global High Income Fund. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-02-06	AWF	DeNoon Paul J.	1 700	12,0100	1 700	12,0100	20 417	15	12.1300	204	1,00
2018-02-06	AWF	DeNoon Paul J.	4 900	12,0000	4 900	12,0000	58 800
2016-02-22	AWF	DeNoon Paul J.	25 000	10,9238	25 000	10,9238	273 095
2016-02-12	AWF	DeNoon Paul J.	4 300	10,4490	4 300	10,4490	44 931
2016-02-12	AWF	DeNoon Paul J.	3 200	10,4491	3 200	10,4491	33 437
2016-02-12	AWF	DeNoon Paul J.	1 000	10,4490	1 000	10,4490	10 449
2016-02-12	AWF	DeNoon Paul J.	500	10,4450	500	10,4450	5 222
2015-12-09	AWF	DeNoon Paul J.	1 309	10,9740	1 309	10,9740	14 365
2015-12-09	AWF	DeNoon Paul J.	3 691	10,9780	3 691	10,9780	40 520
2015-12-09	AWF	DeNoon Paul J.	5 000	10,9750	5 000	10,9750	54 875
2015-09-09	AWF	DeNoon Paul J.	600	11,4090	600	11,4090	6 845
2015-09-09	AWF	DeNoon Paul J.	1 900	11,4080	1 900	11,4080	21 675
2015-09-09	AWF	DeNoon Paul J.	7 500	11,4000	7 500	11,4000	85 500
2015-08-24	AWF	DeNoon Paul J.	1 370	10,8880	1 370	10,8880	14 917
2015-08-24	AWF	DeNoon Paul J.	630	10,8790	630	10,8790	6 854
2015-08-24	AWF	DeNoon Paul J.	2 000	10,8750	2 000	10,8750	21 750
2015-08-24	AWF	DeNoon Paul J.	900	10,8780	900	10,8780	9 790
2015-08-24	AWF	DeNoon Paul J.	100	10,8740	100	10,8740	1 087

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.