Jill V Deer - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jill V Deer. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jill V Deer zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jill V Deer. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera RNST / Renasant Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w RNST / Renasant Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-12-31	RNST	Deer Jill V	56	38,9200	56	38,9200	2 194	186	45.2200	339	15,47
2016-09-30	RNST	Deer Jill V	71	33,6700	71	33,6700	2 375
2016-09-30	RNST	Deer Jill V	17	33,6300	17	33,6300	570
2016-06-30	RNST	Deer Jill V	68	33,3100	68	33,3100	2 271
2016-06-30	RNST	Deer Jill V	17	32,3300	17	32,3300	555
2016-01-12	RNST	Deer Jill V	67	35,6100	67	35,6100	2 375
2015-11-11	RNST	Deer Jill V	300	36,9400	300	36,9400	11 082
2015-10-07	RNST	Deer Jill V	61	31,6800	61	31,6800	1 938
2015-07-01	RNST	Deer Jill V	69	30,8500	69	30,8500	2 125
2015-03-31	RNST	Deer Jill V	77	28,3000	77	28,3000	2 188
2014-12-31	RNST	Deer Jill V	66	28,5600	66	28,5600	1 875
2014-12-31	RNST	Deer Jill V	16	28,9300	16	28,9300	462
2014-09-30	RNST	Deer Jill V	77	28,3600	77	28,3600	2 187
2014-06-25	RNST	Deer Jill V	74	28,1500	74	28,1500	2 083
2014-04-30	RNST	Deer Jill V	300	27,3100	300	27,3100	8 193
2014-04-01	RNST	Deer Jill V	51	29,3300	51	29,3300	1 500
2014-02-05	RNST	Deer Jill V	300	28,4000	300	28,4000	8 520
2013-12-31	RNST	Deer Jill V	64	30,2900	64	30,2900	1 938
2013-10-25	RNST	Deer Jill V	300	28,9600	300	28,9600	8 688
2013-07-31	RNST	Deer Jill V	300	27,6600	300	27,6600	8 298
2013-06-27	RNST	Deer Jill V	74	23,5000	74	23,5000	1 750
2013-03-31	RNST	Deer Jill V	91	21,2400	91	21,2400	1 937
2013-03-13	RNST	Deer Jill V	400	22,2500	400	22,2500	8 900
2012-12-31	RNST	Deer Jill V	89	18,2100	89	18,2100	1 625
2012-11-16	RNST	Deer Jill V	300	17,0300	300	17,0300	5 109
2012-09-28	RNST	Deer Jill V	91	17,9500	91	17,9500	1 625
2012-06-25	RNST	Deer Jill V	155	15,3600	155	15,3600	2 388
2012-03-31	RNST	Deer Jill V	94	15,8600	94	15,8600	1 487
2011-12-31	RNST	Deer Jill V	253	13,9600	253	13,9600	3 537

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.