Michael G DeCata - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael G DeCata. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Michael G DeCata zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael G DeCata. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera DSGR / Distribution Solutions Group, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w DSGR / Distribution Solutions Group, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-03-09	LAWS	DeCata Michael G	3 000	33,4615	3 000	33,4615	100 384	358	55	64 616	64,37
2020-03-02	LAWS	DeCata Michael G	2 500	39,4135	2 500	39,4135	98 534
2019-11-19	LAWS	DeCata Michael G	1 000	47,5000	1 000	47,5000	47 500
2019-11-06	LAWS	DeCata Michael G	608	46,4934	608	46,4934	28 268
2018-03-07	LAWS	DeCata Michael G	20	24,6500	20	24,6500	493
2018-03-07	LAWS	DeCata Michael G	80	24,7500	80	24,7500	1 980
2018-03-07	LAWS	DeCata Michael G	400	24,8000	400	24,8000	9 920
2018-03-07	LAWS	DeCata Michael G	69	24,9000	69	24,9000	1 718
2018-03-07	LAWS	DeCata Michael G	200	24,9500	200	24,9500	4 990
2018-03-07	LAWS	DeCata Michael G	200	25,0000	200	25,0000	5 000
2018-03-06	LAWS	DeCata Michael G	110	24,3500	110	24,3500	2 678
2018-03-06	LAWS	DeCata Michael G	898	24,7500	898	24,7500	22 226
2018-03-06	LAWS	DeCata Michael G	200	24,7000	200	24,7000	4 940
2018-03-05	LAWS	DeCata Michael G	100	24,4000	100	24,4000	2 440
2018-03-05	LAWS	DeCata Michael G	101	24,7000	101	24,7000	2 495
2018-03-05	LAWS	DeCata Michael G	500	24,7500	500	24,7500	12 375
2018-03-05	LAWS	DeCata Michael G	180	24,6000	180	24,6000	4 428
2018-03-05	LAWS	DeCata Michael G	100	24,6500	100	24,6500	2 465
2018-03-02	LAWS	DeCata Michael G	400	23,5000	400	23,5000	9 400
2018-03-02	LAWS	DeCata Michael G	102	23,9500	102	23,9500	2 443
2018-03-02	LAWS	DeCata Michael G	398	24,0000	398	24,0000	9 552
2018-03-01	LAWS	DeCata Michael G	942	23,4897	942	23,4897	22 127
2016-07-26	LAWS	DeCata Michael G	1 000	18,0517	1 000	18,0517	18 052
2016-02-23	LAWS	DeCata Michael G	1 000	16,7500	1 000	16,7500	16 750
2013-08-02	LAWS	DeCata Michael G	2 000	12,1900	2 000	12,1900	24 380
2012-11-01	LAWS	DeCata Michael G	5 500	7,2700	5 500	7,2700	39 985

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.