Thompson Dean - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Thompson Dean. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Thompson Dean zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Thompson Dean. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera ORGO / Organogenesis Holdings Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w ORGO / Organogenesis Holdings Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-11-24	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	100	5,0000	100	5,0000	500	160	23.23	1 823	364,60
2020-11-20	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	2 739	4,9911	2 739	4,9911	13 671
2020-11-19	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	36 127	4,9717	36 127	4,9717	179 613
2020-11-18	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	45 378	4,6833	45 378	4,6833	212 519
2020-11-17	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	4 272 657	3,2500	4 272 657	3,2500	13 886 135
2020-11-17	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	50 000	4,4481	50 000	4,4481	222 405
2020-03-16	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	75 000	3,9751	75 000	3,9751	298 132
2020-03-13	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	135 000	4,3058	135 000	4,3058	581 283
2020-03-12	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	190 887	3,6208	190 887	3,6208	691 164
2020-03-12	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	141 462	4,1734	141 462	4,1734	590 378
2019-11-26	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	6 000 000	5,0000	6 000 000	5,0000	30 000 000
2019-09-12	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	413 900	6,2463	413 900	6,2463	2 585 344
2019-09-11	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	447 000	5,7504	447 000	5,7504	2 570 429
2019-09-10	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	12 000	5,1839	12 000	5,1839	62 207
2019-09-09	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	25 000	5,1209	25 000	5,1209	128 022
2019-09-06	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	500 000	5,1846	500 000	5,1846	2 592 300
2019-09-05	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	177 600	4,8906	177 600	4,8906	868 571
2019-09-04	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	200 000	4,8961	200 000	4,8961	979 220
2019-09-03	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	200 000	4,7488	200 000	4,7488	949 760

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.