Stellus Capital Investment Corporation
US ˙ NYSE ˙ US8585681088

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Davis Joshua T.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Davis Joshua T. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:SCM / Stellus Capital Investment Corporation Director 321 584
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Davis Joshua T.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera SCM / Stellus Capital Investment Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w SCM / Stellus Capital Investment Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
maks		 Cena
maks		 Maks
Zysk ($)		 Maksymalny zwrot (%)
2020-03-19 SCM Davis Joshua T. 3 081 4,1800 3 081 4,1800 12 879 358 12.6400 26 066 202,41
2020-03-18 SCM Davis Joshua T. 16 833 5,4300 16 833 5,4300 91 403
2020-03-18 SCM Davis Joshua T. 8 276 5,3800 8 276 5,3800 44 525
2020-03-18 SCM Davis Joshua T. 4 296 5,1400 4 296 5,1400 22 081
2020-03-17 SCM Davis Joshua T. 20 787 7,4970 20 787 7,4970 155 840
2020-03-16 SCM Davis Joshua T. 13 958 7,9700 13 958 7,9700 111 245
2018-03-08 SCM Davis Joshua T. 5 000 11,6500 5 000 11,6500 58 250
2017-11-15 SCM Davis Joshua T. 30 000 12,2700 30 000 12,2700 368 100
2017-11-14 SCM Davis Joshua T. 20 000 12,4600 20 000 12,4600 249 200
2015-08-24 SCM Davis Joshua T. 10 000 9,8700 10 000 9,8700 98 700
2015-08-12 SCM Davis Joshua T. 200 10,0000 200 10,0000 2 000
2014-12-05 SCM Davis Joshua T. 6 000 13,1625 6 000 13,1625 78 975
2014-09-16 SCM Davis Joshua T. 12 072 13,9188 12 072 13,9188 168 028
2014-03-19 SCM Davis Joshua T. 5 000 14,4000 5 000 14,4000 72 000
2014-03-13 SCM Davis Joshua T. 3 072 14,4000 3 072 14,4000 44 237
2014-03-11 SCM Davis Joshua T. 6 000 14,5200 6 000 14,5200 87 120
2014-03-11 SCM Davis Joshua T. 600 14,5600 600 14,5600 8 736
2014-03-11 SCM Davis Joshua T. 4 400 14,5700 4 400 14,5700 64 108

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

SCM / Stellus Capital Investment Corporation Insider Trades
Sprzedaż insidera SCM / Stellus Capital Investment Corporation — analiza strat krótkoterminowych

W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w SCM / Stellus Capital Investment Corporation. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
min		 Cena
min		 Uniknięta
maksymalna strata ($)		 Uniknięta
Maksymalna strata (%)
Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

SCM / Stellus Capital Investment Corporation Insider Trades
Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Davis Joshua T. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2020-03-20 2020-03-19 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 3 081 321 584 0,97 4,18 12 879 1 344 222
2020-03-20 2020-03-18 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 4 296 318 503 1,37 5,14 22 081 1 637 106
2020-03-20 2020-03-18 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 8 276 314 207 2,71 5,38 44 525 1 690 434
2020-03-20 2020-03-18 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 16 833 305 931 5,82 5,43 91 403 1 661 206
2020-03-18 2020-03-17 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 20 787 289 098 7,75 7,50 155 840 2 167 369
2020-03-18 2020-03-16 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 13 958 268 311 5,49 7,97 111 245 2 138 440
2018-03-09 2018-03-08 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 210 324 2,44 11,65 58 250 2 450 275
2017-11-16 2017-11-15 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 30 000 198 497 17,80 12,27 368 100 2 435 558
2017-11-16 2017-11-14 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 20 000 168 497 13,47 12,46 249 200 2 099 473
2015-08-25 2015-08-24 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 10 000 114 930 9,53 9,87 98 700 1 134 359
2015-08-14 2015-08-12 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 200 103 796 0,19 10,00 2 000 1 037 960
2014-12-08 2014-12-05 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 6 000 96 258 6,65 13,16 78 975 1 266 996
2014-09-18 2014-09-16 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 12 072 88 759 15,74 13,92 168 028 1 235 419
2014-03-21 2014-03-19 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 72 617 7,39 14,40 72 000 1 045 685
2014-03-13 2014-03-13 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 3 072 67 618 4,76 14,40 44 237 973 699
2014-03-13 2014-03-11 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 4 400 64 547 7,32 14,57 64 108 940 450
2014-03-13 2014-03-11 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 600 60 147 1,01 14,56 8 736 875 740
2014-03-13 2014-03-11 4 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		P - Purchase 6 000 59 547 11,21 14,52 87 120 864 622
2012-11-07 3 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		42 459
2012-11-07 3 SCM Stellus Capital Investment Corp
Common Stock 		33 334
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)