David C Dauch - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie David C Dauch. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że David C Dauch zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez David C Dauch. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera DCH / Dauch Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w DCH / Dauch Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-11-05	AXL	DAUCH DAVID C	88 100	11,4700	88 100	11,4700	1 010 507	107	16.93	481 026	47,60
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	700	14,2700	700	14,2700	9 989
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	2 873	14,3000	2 873	14,3000	41 084
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	700	14,3100	700	14,3100	10 017
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	600	14,3200	600	14,3200	8 592
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	500	14,3300	500	14,3300	7 165
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 500	14,3400	1 500	14,3400	21 510
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 101	14,3500	1 101	14,3500	15 799
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	300	14,3600	300	14,3600	4 308
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	200	14,3700	200	14,3700	2 874
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	200	14,3800	200	14,3800	2 876
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	470	14,3900	470	14,3900	6 763
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	230	14,4000	230	14,4000	3 312
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	618	14,4100	618	14,4100	8 905
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 666	14,4200	1 666	14,4200	24 024
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	400	14,4300	400	14,4300	5 772
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	300	14,4400	300	14,4400	4 332
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	900	14,4500	900	14,4500	13 005
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	3 100	14,4600	3 100	14,4600	44 826
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	2 700	14,4700	2 700	14,4700	39 069
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 600	14,4800	1 600	14,4800	23 168
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	8 699	14,4900	8 699	14,4900	126 049
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	2 450	14,5000	2 450	14,5000	35 525
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 300	14,5100	1 300	14,5100	18 863
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	4 452	14,5200	4 452	14,5200	64 643
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	7 100	14,5300	7 100	14,5300	103 163
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	2 527	14,5400	2 527	14,5400	36 743
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	214	14,5500	214	14,5500	3 114
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 000	14,5600	1 000	14,5600	14 560
2016-11-14	AXL	DAUCH DAVID C	1 600	14,5700	1 600	14,5700	23 312

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.