Dean D'Angelo - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Dean D'Angelo. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Dean D'Angelo zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Dean D'Angelo. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera SCM / Stellus Capital Investment Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w SCM / Stellus Capital Investment Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2022-06-16	SCM	D'Angelo Dean	2 500	11,3800	2 500	11,3800	28 450	253	15.9700	11 475	40,33
2021-12-17	SCM	D'Angelo Dean	1 600	12,6600	1 600	12,6600	20 256
2021-12-13	SCM	D'Angelo Dean	1 167	12,8500	1 167	12,8500	15 000
2020-09-01	SCM	D'Angelo Dean	5 000	8,1173	5 000	8,1173	40 586
2020-09-01	SCM	D'Angelo Dean	5 000	8,1173	5 000	8,1173	40 586
2020-06-11	SCM	D'Angelo Dean	5 000	7,5000	5 000	7,5000	37 500
2020-06-11	SCM	D'Angelo Dean	5 000	7,5000	5 000	7,5000	37 500
2020-03-12	SCM	D'Angelo Dean	5 000	9,1295	5 000	9,1295	45 648
2018-03-15	SCM	D'Angelo Dean	5 000	11,6200	5 000	11,6200	58 100
2017-12-08	SCM	D'Angelo Dean	5 000	12,1882	5 000	12,1882	60 941
2017-12-07	SCM	D'Angelo Dean	1 200	12,3990	1 200	12,3990	14 879
2017-12-07	SCM	D'Angelo Dean	600	12,3839	600	12,3839	7 430
2017-12-07	SCM	D'Angelo Dean	400	12,3900	400	12,3900	4 956
2017-12-07	SCM	D'Angelo Dean	5 300	12,3952	5 300	12,3952	65 695
2017-11-14	SCM	D'Angelo Dean	3 500	12,2000	3 500	12,2000	42 700
2017-11-14	SCM	D'Angelo Dean	1 600	12,4400	1 600	12,4400	19 904
2017-11-14	SCM	D'Angelo Dean	4 800	12,5050	4 800	12,5050	60 024
2017-11-14	SCM	D'Angelo Dean	200	12,5167	200	12,5167	2 503
2017-09-14	SCM	D'Angelo Dean	3 000	13,5100	3 000	13,5100	40 530
2017-09-13	SCM	D'Angelo Dean	2 000	13,4600	2 000	13,4600	26 920
2017-06-20	SCM	D'Angelo Dean	1 500	13,3300	1 500	13,3300	19 995
2017-06-13	SCM	D'Angelo Dean	5 000	13,2900	5 000	13,2900	66 450
2017-06-09	SCM	D'Angelo Dean	1 500	13,5600	1 500	13,5600	20 340
2015-12-18	SCM	D'Angelo Dean	100	9,7000	100	9,7000	970
2015-12-14	SCM	D'Angelo Dean	3 000	9,9500	3 000	9,9500	29 850
2015-09-02	SCM	D'Angelo Dean	950	11,0000	950	11,0000	10 450
2015-08-13	SCM	D'Angelo Dean	2 500	10,1500	2 500	10,1500	25 375
2015-08-12	SCM	D'Angelo Dean	2 500	10,1500	2 500	10,1500	25 375
2014-12-16	SCM	D'Angelo Dean	750	12,0800	750	12,0800	9 060
2014-12-08	SCM	D'Angelo Dean	1 000	12,6958	1 000	12,6958	12 696
2014-12-04	SCM	D'Angelo Dean	750	13,0500	750	13,0500	9 788
2014-09-23	SCM	D'Angelo Dean	750	14,2000	750	14,2000	10 650
2014-06-10	SCM	D'Angelo Dean	750	14,1960	750	14,1960	10 647
2014-03-14	SCM	D'Angelo Dean	1 000	14,6000	1 000	14,6000	14 600
2014-03-14	SCM	D'Angelo Dean	1 000	14,6000	1 000	14,6000	14 600

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.