Cumming John D. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Cumming John D.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Cumming John D. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Cumming John D.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CWGL / Crimson Wine Group, Ltd. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CWGL / Crimson Wine Group, Ltd.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2025-11-20	CWGL	Cumming John D.	106 308	4,9600	106 308	4,9600	527 288	730
2022-11-14	CWGL	Cumming John D.	171 300	6,2500	171 300	6,2500	1 070 625
2021-05-20	CWGL	Cumming John D.	359 646	8,6500	359 646	8,6500	3 110 938
2020-08-24	CWGL	Cumming John D.	3 740	5,8000	3 740	5,8000	21 692
2020-08-21	CWGL	Cumming John D.	14 900	5,7900	14 900	5,7900	86 271
2020-08-20	CWGL	Cumming John D.	2 100	5,8000	2 100	5,8000	12 180
2020-08-19	CWGL	Cumming John D.	3 750	5,8000	3 750	5,8000	21 750
2020-08-18	CWGL	Cumming John D.	50 250	5,6000	50 250	5,6000	281 400
2020-08-17	CWGL	Cumming John D.	5 000	5,5500	5 000	5,5500	27 750
2020-08-14	CWGL	Cumming John D.	9 000	5,4400	9 000	5,4400	48 960
2020-05-27	CWGL	Cumming John D.	21 628	5,5000	21 628	5,5000	118 954
2020-05-26	CWGL	Cumming John D.	89 800	5,5000	89 800	5,5000	493 900
2020-05-22	CWGL	Cumming John D.	25 700	5,3500	25 700	5,3500	137 495
2020-05-21	CWGL	Cumming John D.	12 200	5,3400	12 200	5,3400	65 148
2020-05-20	CWGL	Cumming John D.	10 153	5,3400	10 153	5,3400	54 217
2020-05-19	CWGL	Cumming John D.	12 581	5,2700	12 581	5,2700	66 302
2020-05-18	CWGL	Cumming John D.	4 920	5,2400	4 920	5,2400	25 781
2020-05-15	CWGL	Cumming John D.	5 618	5,1100	5 618	5,1100	28 708
2018-05-22	CWGL	Cumming John D.	21 330	9,3300	21 330	9,3300	199 009
2018-05-21	CWGL	Cumming John D.	24 646	9,2600	24 646	9,2600	228 222
2018-05-18	CWGL	Cumming John D.	62 250	9,2000	62 250	9,2000	572 700
2018-03-28	CWGL	Cumming John D.	3 026	9,7300	3 026	9,7300	29 443
2018-03-26	CWGL	Cumming John D.	2 372	9,7400	2 372	9,7400	23 103
2018-03-23	CWGL	Cumming John D.	935	9,7300	935	9,7300	9 098
2018-03-22	CWGL	Cumming John D.	100	9,7000	100	9,7000	970
2017-03-29	CWGL	Cumming John D.	10 600	9,3800	10 600	9,3800	99 428

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.