Craney Stephen H. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Craney Stephen H.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Craney Stephen H. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Craney Stephen H.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera ELMD / Electromed, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w ELMD / Electromed, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2021-05-14	ELMD	Craney Stephen H.	10 000	9,3455	10 000	9,3455	93 455	112	13.66	43 145	46,17
2020-03-13	ELMD	Craney Stephen H.	10 000	8,5987	10 000	8,5987	85 987
2019-02-19	ELMD	Craney Stephen H.	7 967	5,7052	7 967	5,7052	45 453
2019-02-15	ELMD	Craney Stephen H.	2 033	5,7500	2 033	5,7500	11 690
2017-03-13	ELMD	Craney Stephen H.	5 000	4,6363	5 000	4,6363	23 182
2017-03-10	ELMD	Craney Stephen H.	5 000	4,6500	5 000	4,6500	23 250
2016-12-05	ELMD	Craney Stephen H.	11 088	3,7995	11 088	3,7995	42 129
2016-12-01	ELMD	Craney Stephen H.	5 000	3,7500	5 000	3,7500	18 750
2015-03-16	ELMD	Craney Stephen H.	9 900	2,3482	9 900	2,3482	23 247
2014-11-21	ELMD	Craney Stephen H.	35 000	2,2500	35 000	2,2500	78 750
2013-02-25	ELMD	Craney Stephen H.	50 000	1,4000	50 000	1,4000	70 000
2012-12-14	ELMD	Craney Stephen H.	6 600	1,5000	6 600	1,5000	9 900
2012-12-13	ELMD	Craney Stephen H.	12 200	1,4900	12 200	1,4900	18 178
2012-12-12	ELMD	Craney Stephen H.	1 200	1,3908	1 200	1,3908	1 669
2012-03-12	ELMD	Craney Stephen H.	6 931	2,9977	6 931	2,9977	20 777
2012-03-08	ELMD	Craney Stephen H.	1 520	3,0000	1 520	3,0000	4 560
2012-03-07	ELMD	Craney Stephen H.	2 300	3,0000	2 300	3,0000	6 900
2012-03-05	ELMD	Craney Stephen H.	395	3,0000	395	3,0000	1 185
2012-03-02	ELMD	Craney Stephen H.	100	3,0000	100	3,0000	300
2012-03-01	ELMD	Craney Stephen H.	10 150	2,9338	10 150	2,9338	29 778
2011-02-28	ELMD	Craney Stephen H.	16 000	3,0000	16 000	3,0000	48 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.