Rave Restaurant Group, Inc.
US ˙ NasdaqCM ˙ US7541981095

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Scott Crane. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Scott Crane zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:RAVE / Rave Restaurant Group, Inc. President & CEO 387 272
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Scott Crane. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera RAVE / Rave Restaurant Group, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w RAVE / Rave Restaurant Group, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
maks		 Cena
maks		 Maks
Zysk ($)		 Maksymalny zwrot (%)
2017-09-27 RAVE Crane Scott 178 540 1,4000 178 540 1,4000 249 956 111 1.9500 98 197 39,29
2017-04-17 RAVE Crane Scott 5 200 1,9800 5 200 1,9800 10 296
2017-04-17 RAVE Crane Scott 9 800 1,9900 9 800 1,9900 19 502
2017-04-17 RAVE Crane Scott 5 400 1,9999 5 400 1,9999 10 799
2017-04-17 RAVE Crane Scott 9 600 2,0000 9 600 2,0000 19 200
2017-03-23 RAVE Crane Scott 200 1,9000 200 1,9000 380
2017-03-23 RAVE Crane Scott 12 600 1,9100 12 600 1,9100 24 066
2017-03-23 RAVE Crane Scott 8 000 1,8990 8 000 1,8990 15 192
2017-03-23 RAVE Crane Scott 2 463 1,9200 2 463 1,9200 4 729
2017-03-23 RAVE Crane Scott 3 200 1,9399 3 200 1,9399 6 208
2017-03-23 RAVE Crane Scott 100 1,9400 100 1,9400 194
2017-03-08 RAVE Crane Scott 1 000 2,0800 1 000 2,0800 2 080
2017-03-08 RAVE Crane Scott 4 000 2,0900 4 000 2,0900 8 360

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

RAVE / Rave Restaurant Group, Inc. Insider Trades
Sprzedaż insidera RAVE / Rave Restaurant Group, Inc. — analiza strat krótkoterminowych

W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w RAVE / Rave Restaurant Group, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
min		 Cena
min		 Uniknięta
maksymalna strata ($)		 Uniknięta
Maksymalna strata (%)
2018-03-16 RAVE Crane Scott 3 1,4600 3 1,4600 4 286 0.7250 -2 -45,62
2018-03-16 RAVE Crane Scott 10 000 1,4500 10 000 1,4500 14 500
2018-03-16 RAVE Crane Scott 5 000 1,4200 5 000 1,4200 7 100
2018-03-15 RAVE Crane Scott 7 000 1,4600 7 000 1,4600 10 220
2018-03-15 RAVE Crane Scott 5 828 1,4200 5 828 1,4200 8 276

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

RAVE / Rave Restaurant Group, Inc. Insider Trades
Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Scott Crane ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-03-19 2018-03-16 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -5 000 387 272 -1,27 1,42 -7 100 549 926
2018-03-19 2018-03-16 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -10 000 392 272 -2,49 1,45 -14 500 568 794
2018-03-19 2018-03-16 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -3 402 272 0,00 1,46 -4 587 317
2018-03-19 2018-03-15 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -5 828 402 275 -1,43 1,42 -8 276 571 230
2018-03-19 2018-03-15 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -7 000 408 103 -1,69 1,46 -10 220 595 830
2018-01-03 2017-12-29 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 266 667 266 667
2017-12-19 2017-12-15 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
4% Convertible Senior Notes due 2022, Par $100 		C - Conversion
2017-12-19 2017-12-15 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		C - Conversion 175 000 415 103 72,89 2,00 350 000 830 206
2017-09-28 2017-09-27 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 178 540 240 103 290,01 1,40 249 956 336 144
2017-04-19 2017-04-17 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 9 600 61 563 18,47 2,00 19 200 123 126
2017-04-19 2017-04-17 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 5 400 51 963 11,60 2,00 10 799 103 921
2017-04-19 2017-04-17 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 9 800 46 563 26,66 1,99 19 502 92 660
2017-04-19 2017-04-17 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 5 200 36 763 16,47 1,98 10 296 72 791
2017-03-27 2017-03-23 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 100 31 563 0,32 1,94 194 61 232
2017-03-27 2017-03-23 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 3 200 31 463 11,32 1,94 6 208 61 035
2017-03-27 2017-03-23 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 2 463 28 263 9,55 1,92 4 729 54 265
2017-03-27 2017-03-23 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 8 000 25 800 44,94 1,90 15 192 48 994
2017-03-27 2017-03-23 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 12 600 17 800 242,31 1,91 24 066 33 998
2017-03-27 2017-03-23 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 200 5 200 4,00 1,90 380 9 880
2017-03-16 2017-03-16 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
4% Convertible Senior Notes due 2022, Par $100 		P - Purchase 350 000,00
2017-03-10 2017-03-08 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 4 000 5 000 400,00 2,09 8 360 10 450
2017-03-10 2017-03-08 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 1 000 2,08 2 080 2 080
2017-01-13 2017-01-12 4 RAVE RAVE RESTAURANT GROUP, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 300 000 300 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)