Bohn H Crain - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Bohn H Crain. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Bohn H Crain zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Bohn H Crain. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera RLGT / Radiant Logistics, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w RLGT / Radiant Logistics, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-05-15	RLGT	CRAIN BOHN H	100	3,7200	100	3,7200	372	336	7.2700	355	95,43
2018-05-15	RLGT	CRAIN BOHN H	700	3,7300	700	3,7300	2 611
2018-05-15	RLGT	CRAIN BOHN H	800	3,7400	800	3,7400	2 992
2018-05-15	RLGT	CRAIN BOHN H	13 850	3,7500	13 850	3,7500	51 938
2018-05-14	RLGT	CRAIN BOHN H	800	3,7400	800	3,7400	2 992
2018-05-14	RLGT	CRAIN BOHN H	8 750	3,7500	8 750	3,7500	32 812
2016-09-21	RLGT	CRAIN BOHN H	2 388	2,5000	2 388	2,5000	5 970
2016-09-20	RLGT	CRAIN BOHN H	100	2,5200	100	2,5200	252
2016-09-19	RLGT	CRAIN BOHN H	3 700	2,4800	3 700	2,4800	9 176
2016-09-19	RLGT	CRAIN BOHN H	47 205	2,5000	47 205	2,5000	118 012
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	2 470	1,9800	2 470	1,9800	4 891
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	3 300	1,9800	3 300	1,9800	6 534
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	3 400	1,9800	3 400	1,9800	6 732
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	2 900	1,9800	2 900	1,9800	5 742
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	100	1,9700	100	1,9700	197
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	100	1,9700	100	1,9700	197
2013-05-28	RLGT	CRAIN BOHN H	130	1,9700	130	1,9700	256
2012-11-27	RLGT	CRAIN BOHN H	1 600	1,2500	1 600	1,2500	2 000
2012-11-27	RLGT	CRAIN BOHN H	30 000	1,2700	30 000	1,2700	38 100
2012-11-23	RLGT	CRAIN BOHN H	9 500	1,1600	9 500	1,1600	11 020
2012-11-23	RLGT	CRAIN BOHN H	2 862	1,1800	2 862	1,1800	3 377
2012-11-21	RLGT	CRAIN BOHN H	1 000	1,1500	1 000	1,1500	1 150
2012-11-21	RLGT	CRAIN BOHN H	34 000	1,1600	34 000	1,1600	39 440
2012-11-20	RLGT	CRAIN BOHN H	11 770	1,1500	11 770	1,1500	13 536
2012-06-05	RLGT	CRAIN BOHN H	4 500	1,7800	4 500	1,7800	8 010
2012-06-04	RLGT	CRAIN BOHN H	24 000	1,7700	24 000	1,7700	42 480

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.