William Rand Cook - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie William Rand Cook. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że William Rand Cook zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez William Rand Cook. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FRST / Primis Financial Corp. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FRST / Primis Financial Corp.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2026-02-10	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 770	14,1700	1 770	14,1700	25 081	115	15.0000	1 470	5,86
2026-02-05	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 410	14,2648	1 410	14,2648	20 113
2025-02-06	FRST	COOK WILLIAM RAND	2 242	11,1499	2 242	11,1499	24 998
2025-02-04	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 850	10,9823	1 850	10,9823	20 317
2024-03-14	FRST	COOK WILLIAM RAND	2 110	11,8350	2 110	11,8350	24 972
2024-03-13	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 650	12,2000	1 650	12,2000	20 130
2023-05-15	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 000	7,1000	1 000	7,1000	7 100
2023-02-17	FRST	COOK WILLIAM RAND	2 080	11,9600	2 080	11,9600	24 877
2023-02-08	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 650	12,0439	1 650	12,0439	19 872
2022-06-08	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 870	13,3700	1 870	13,3700	25 002
2022-06-07	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 500	13,3400	1 500	13,3400	20 010
2021-06-09	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 650	15,5300	1 650	15,5300	25 624
2021-06-04	FRST	COOK WILLIAM RAND	1 300	15,5598	1 300	15,5598	20 228
2020-02-19	SONA	COOK WILLIAM RAND	75	15,8100	75	15,8100	1 186
2020-02-14	SONA	COOK WILLIAM RAND	1 250	16,0000	1 250	16,0000	20 000
2019-11-25	SONA	COOK WILLIAM RAND	450	15,5667	450	15,5667	7 005
2019-11-18	SONA	COOK WILLIAM RAND	4	15,9400	4	15,9400	64
2019-11-18	SONA	COOK WILLIAM RAND	100	15,9400	100	15,9400	1 594
2019-11-18	SONA	COOK WILLIAM RAND	96	15,9400	96	15,9400	1 530
2019-11-18	SONA	COOK WILLIAM RAND	100	15,9400	100	15,9400	1 594
2019-11-18	SONA	COOK WILLIAM RAND	324	15,9500	324	15,9500	5 168
2019-01-31	SONA	COOK WILLIAM RAND	262	14,9551	262	14,9551	3 918
2019-01-31	SONA	COOK WILLIAM RAND	200	14,9600	200	14,9600	2 992
2019-01-30	SONA	COOK WILLIAM RAND	287	14,8600	287	14,8600	4 265
2019-01-30	SONA	COOK WILLIAM RAND	385	14,8400	385	14,8400	5 713
2018-05-09	SONA	COOK WILLIAM RAND	583	16,9990	583	16,9990	9 910
2018-05-07	SONA	COOK WILLIAM RAND	200	17,0200	200	17,0200	3 404
2018-05-07	SONA	COOK WILLIAM RAND	681	17,0500	681	17,0500	11 611

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.