Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Cohen Richard W.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Cohen Richard W. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
Director 55 744
US:XRDC / Crossroads Capital, Inc. Director 11 034
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Cohen Richard W.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Cohen Richard W. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 100 55 744 0,18 8,21 821 457 658
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 200 55 644 0,36 8,23 1 646 457 950
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 200 55 444 0,36 8,22 1 644 455 750
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 300 55 244 0,55 8,17 2 451 451 343
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 800 54 944 1,48 8,18 6 544 449 442
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 1 000 54 144 1,88 8,20 8 200 443 981
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 2 000 53 144 3,91 8,16 16 330 433 921
2018-12-14 2018-12-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 700 51 144 12,54 8,16 46 512 417 335
2018-09-17 2018-09-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 1 500 45 444 3,41 8,46 12 690 384 456
2018-09-17 2018-09-13 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 2 299 43 944 5,52 8,46 19 450 371 766
2018-09-10 2018-09-06 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 2 000 41 645 5,04 8,59 17 180 357 731
2018-09-10 2018-09-06 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 1 000 39 645 2,59 8,61 8 610 341 343
2018-09-10 2018-09-06 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 2 000 38 645 5,46 8,64 17 280 333 893
2018-08-14 2018-08-13 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 997 36 645 2,80 8,73 8 704 319 911
2018-08-14 2018-08-10 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 3 35 648 0,01 8,70 26 310 138
2018-02-15 2018-02-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 200 35 645 0,56 7,70 1 540 274 466
2018-02-15 2018-02-14 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 130 35 445 0,37 7,67 997 271 863
2018-02-15 2018-02-13 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 2 290 35 315 6,93 7,67 17 564 270 866
2017-12-07 2017-12-06 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 25 33 025 0,08 8,28 207 273 447
2017-12-07 2017-12-06 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 33 000 17,86 8,30 41 500 273 900
2017-12-07 2017-12-05 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 28 000 21,74 8,30 41 500 232 400
2017-12-07 2017-12-05 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 23 000 27,78 8,35 41 726 191 937
2017-12-07 2017-12-05 4 OCSI Oaktree Strategic Income Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 18 000 38,46 8,35 41 746 150 286
2017-02-13 2017-02-10 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 000 13 000 18,18 8,86 17 720 115 180
2016-12-27 2016-12-23 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 11 000 10,00 8,75 8 750 96 250
2016-12-27 2016-12-22 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 10 000 11,11 8,78 8 780 87 800
2016-09-02 2016-08-31 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 9 000 12,50 8,83 8 830 79 470
2016-09-02 2016-08-31 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 8 000 14,29 8,79 8 790 70 320
2016-08-26 2016-08-24 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 700 7 000 11,11 8,66 6 062 60 620
2016-08-26 2016-08-24 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 200 6 300 3,28 8,65 1 730 54 495
2016-08-26 2016-08-24 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 100 6 100 1,67 8,64 864 52 734
2016-08-26 2016-08-24 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 6 000 20,00 8,64 8 640 51 840
2016-08-24 2016-08-23 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 5 000 25,00 8,64 8 640 43 200
2016-08-24 2016-08-23 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 4 000 33,33 8,60 8 600 34 400
2016-08-24 2016-08-22 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 3 000 50,00 8,55 8 550 25 650
2016-08-24 2016-08-22 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 2 000 100,00 8,53 8 530 17 060
2016-08-24 2016-08-22 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 957 1 000 2 225,58 8,55 8 182 8 550
2016-08-24 2016-08-22 4 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		P - Purchase 43 43 8,52 366 366
2016-08-22 2016-08-22 4 XRDC CROSSROADS CAPITAL, INC.
Common Stock 		S - Sale -5 500 11 034 -33,26 1,89 -10 384 20 832
2016-08-22 2016-08-22 4 XRDC CROSSROADS CAPITAL, INC.
Common Stock 		S - Sale -800 16 534 -4,62 1,88 -1 502 31 051
2016-06-03 2016-06-02 4 XRDC CROSSROADS CAPITAL, INC.
Common Stock 		P - Purchase 2 578 17 334 17,47 2,12 5 465 36 748
2016-06-03 2016-06-01 4 XRDC CROSSROADS CAPITAL, INC.
Common Stock 		P - Purchase 12 109 14 756 457,46 2,12 25 671 31 283
2016-04-15 3 FSFR Fifth Street Senior Floating Rate Corp.
Common Stock 		0
2016-01-05 2016-01-04 4 XRDC CROSSROADS CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 1 769 2 647 201,48 3,17 5 608 8 391
2016-01-05 2015-12-31 4 XRDC CROSSROADS CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 731 878 497,28 3,17 2 317 2 783
2015-08-20 2015-08-19 4 BDCV BDCA VENTURE, INC.
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 147 147 4,95 728 728
2015-07-29 3 BDCV BDCA VENTURE, INC.
Common Stock, par value $0.001 per share 		0
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)