Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Richard E Cleary. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Richard E Cleary zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CYS / CYS Investments, Inc. COO and Assistant Secretary 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Richard E Cleary. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Richard E Cleary ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-08-01 2018-07-31 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		D - Sale to Issuer -192 390 0 -100,00
2018-02-21 2018-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 552 230 983 -0,67 6,70 -10 398 1 547 586
2018-02-21 2018-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 486 237 691 -0,62 6,70 -9 956 1 592 530
2018-02-21 2018-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 310 232 535 -0,56 6,70 -8 777 1 557 984
2018-02-21 2018-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 917 233 845 -0,81 6,70 -12 844 1 566 762
2018-02-21 2018-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 929 235 762 -0,81 6,70 -12 924 1 579 605
2018-02-21 2018-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 32 835 239 177 15,91 6,70 219 994 1 602 486
2017-02-22 2017-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 637 206 342 -0,79 7,80 -12 769 1 609 468
2017-02-22 2017-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -2 126 207 979 -1,01 7,80 -16 583 1 622 236
2017-02-22 2017-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -2 112 210 105 -1,00 7,80 -16 474 1 638 819
2017-02-22 2017-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 444 212 217 -0,68 7,80 -11 263 1 655 293
2017-02-22 2017-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 26 346 213 661 14,07 7,80 205 499 1 666 556
2017-02-14 2017-02-13 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -365 187 315 -0,19 7,83 -2 858 1 466 676
2016-02-23 2016-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 637 187 680 -0,86 7,54 -12 343 1 415 107
2016-02-22 2016-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -2 125 189 317 -1,11 7,42 -15 768 1 404 732
2016-02-22 2016-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -2 112 191 442 -1,09 7,42 -15 671 1 420 500
2016-02-22 2016-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 22 237 193 554 12,98 7,42 164 999 1 436 171
2016-02-17 2016-02-13 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -365 171 317 -0,21 6,84 -2 497 1 171 808
2015-11-04 2015-11-03 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 950 171 682 -1,12 7,78 -15 171 1 335 686
2015-02-23 2015-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 639 173 632 -0,94 8,81 -14 440 1 529 698
2015-02-19 2015-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -2 129 175 271 -1,20 8,76 -18 650 1 535 374
2015-02-18 2015-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 32 535 177 400 22,46
2015-02-18 2015-02-13 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -365 144 865 -0,25 8,74 -3 190 1 266 120
2014-12-18 2014-12-17 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -5 868 145 230 -3,88 9,09 -53 340 1 320 141
2014-11-04 2014-11-03 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 952 151 098 -1,28 8,93 -17 431 1 349 305
2014-10-29 2014-10-29 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		S - Sale -18 000 153 050 -10,52 8,90 -160 283 1 362 849
2014-02-21 2014-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 828 171 050 -1,06 8,69 -15 885 1 486 424
2014-02-18 2014-02-18 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 32 742 172 878 23,36
2014-02-14 2014-02-13 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -426 140 136 -0,30 8,39 -3 574 1 175 741
2013-12-18 2013-12-17 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -3 913 140 562 -2,71 7,25 -28 369 1 019 074
2013-11-05 2013-11-03 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		F - Taxes -1 957 144 475 -1,34 8,53 -16 693 1 232 372
2013-02-20 2013-02-20 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 25 215 146 432 20,80
2012-02-13 2012-02-13 4 CYS CYS Investments, Inc.
Common Stock, $.01 par value per share 		A - Award 5 618 121 217 4,86
2009-06-11 3 CYS Cypress Sharpridge Investments, Inc.
Common Stock 		24 999
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)