Eugenio Clariond - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Eugenio Clariond. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Eugenio Clariond zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Eugenio Clariond. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera MXF / The Mexico Fund, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w MXF / The Mexico Fund, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2009-11-12	MXF	CLARIOND EUGENIO	5 806	21,8200	5 806	21,8200	126 687	730
2009-11-11	MXF	CLARIOND EUGENIO	5 000	21,6800	5 000	21,6800	108 400
2009-11-11	MXF	CLARIOND EUGENIO	3 000	21,7600	3 000	21,7600	65 280
2009-11-10	MXF	CLARIOND EUGENIO	20 000	21,4000	20 000	21,4000	428 000
2009-11-05	MXF	CLARIOND EUGENIO	10 000	20,6400	10 000	20,6400	206 400
2009-11-04	MXF	CLARIOND EUGENIO	25 000	20,6000	25 000	20,6000	515 000
2009-11-03	MXF	CLARIOND EUGENIO	15 000	20,1800	15 000	20,1800	302 700
2009-10-29	MXF	CLARIOND EUGENIO	25 000	20,8000	25 000	20,8000	520 000
2009-10-29	MXF	CLARIOND EUGENIO	20 000	20,8300	20 000	20,8300	416 600
2009-10-29	MXF	CLARIOND EUGENIO	15 000	20,8500	15 000	20,8500	312 750
2009-10-28	MXF	CLARIOND EUGENIO	15 000	20,2400	15 000	20,2400	303 600
2009-10-27	MXF	CLARIOND EUGENIO	15 000	21,1500	15 000	21,1500	317 250
2009-10-26	MXF	CLARIOND EUGENIO	20 000	21,9000	20 000	21,9000	438 000
2009-10-26	MXF	CLARIOND EUGENIO	10 000	21,5000	10 000	21,5000	215 000
2007-04-03	MXF	CLARIOND EUGENIO	8 000	40,7000	8 000	40,7000	325 600
2006-09-21	MXF	CLARIOND EUGENIO	310	34,0000	310	34,0000	10 540
2005-10-28	MXF	CLARIOND EUGENIO	380	27,2600	380	27,2600	10 359

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.