FreightCar America, Inc.
US ˙ NasdaqGS ˙ US3570231007

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James D Cirar. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James D Cirar zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:RAIL / FreightCar America, Inc. Director 101 812
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James D Cirar. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera RAIL / FreightCar America, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w RAIL / FreightCar America, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
maks		 Cena
maks		 Maks
Zysk ($)		 Maksymalny zwrot (%)
2019-05-14 RAIL Cirar James D 100 6,2855 100 6,2855 629 1 6.3700 9 1,43
2019-05-14 RAIL Cirar James D 300 6,2855 300 6,2855 1 886
2019-05-14 RAIL Cirar James D 700 6,2855 700 6,2855 4 400
2019-05-13 RAIL Cirar James D 100 6,2426 100 6,2426 624
2019-05-13 RAIL Cirar James D 200 6,2426 200 6,2426 1 249
2019-05-13 RAIL Cirar James D 400 6,2426 400 6,2426 2 497
2019-05-13 RAIL Cirar James D 400 6,2426 400 6,2426 2 497
2019-05-13 RAIL Cirar James D 100 6,2426 100 6,2426 624
2019-05-13 RAIL Cirar James D 200 6,2426 200 6,2426 1 249
2019-05-13 RAIL Cirar James D 200 6,2426 200 6,2426 1 249
2019-05-13 RAIL Cirar James D 500 6,2426 500 6,2426 3 121
2019-05-13 RAIL Cirar James D 100 6,2426 100 6,2426 624
2019-05-13 RAIL Cirar James D 100 6,2426 100 6,2426 624
2019-05-13 RAIL Cirar James D 300 6,2426 300 6,2426 1 873
2019-05-13 RAIL Cirar James D 100 6,2426 100 6,2426 624
2019-05-13 RAIL Cirar James D 200 6,2426 200 6,2426 1 249
2019-05-13 RAIL Cirar James D 200 6,2426 200 6,2426 1 249
2019-05-13 RAIL Cirar James D 200 6,2426 200 6,2426 1 249
2019-05-10 RAIL Cirar James D 3 600 6,3996 3 600 6,3996 23 039

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

RAIL / FreightCar America, Inc. Insider Trades
Sprzedaż insidera RAIL / FreightCar America, Inc. — analiza strat krótkoterminowych

W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w RAIL / FreightCar America, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
min		 Cena
min		 Uniknięta
maksymalna strata ($)		 Uniknięta
Maksymalna strata (%)
Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

RAIL / FreightCar America, Inc. Insider Trades
Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James D Cirar ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2020-05-19 2020-05-15 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 56 995 101 812 127,17
2019-05-14 2019-05-14 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 700 44 817 1,59 6,29 4 400 281 697
2019-05-14 2019-05-14 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 44 117 0,68 6,29 1 886 277 297
2019-05-14 2019-05-14 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 43 817 0,23 6,29 629 275 412
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 43 717 0,46 6,24 1 249 272 908
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 43 717 0,46 6,24 1 249 272 908
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 43 517 0,46 6,24 1 249 271 659
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 43 317 0,46 6,24 1 249 270 411
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 43 117 0,23 6,24 624 269 162
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 43 117 0,23 6,24 624 269 162
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 43 017 0,70 6,24 1 873 268 538
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 42 717 0,23 6,24 624 266 665
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 42 617 0,24 6,24 624 266 041
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 500 42 517 1,19 6,24 3 121 265 417
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 42 017 0,48 6,24 1 249 262 295
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 41 817 0,48 6,24 1 249 261 047
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 41 617 0,24 6,24 624 259 798
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 400 41 517 0,97 6,24 2 497 259 174
2019-05-14 2019-05-13 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 400 41 517 0,97 6,24 2 497 259 174
2019-05-14 2019-05-10 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3 600 40 417 9,78 6,40 23 039 258 653
2019-05-13 2019-05-09 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 8 703 36 817 30,96
2018-05-14 2018-05-10 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 545 28 114 14,43
2017-05-15 2017-05-11 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 170 24 569 14,81
2016-05-13 2016-05-12 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 922 21 399 22,44
2015-05-15 2015-05-14 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 2 255 17 477 14,81
2014-05-27 2014-05-22 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 1 802 15 222 13,43
2013-05-21 2013-05-17 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 2 545 13 420 23,40
2012-05-29 2012-05-24 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 2 216 10 875 25,59
2010-05-14 2010-05-12 4 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		A - Award 1 404 7 097 24,66
2005-04-05 3 RAIL FreightCar America, Inc.
Common Stock 		358 050
2005-04-05 3 RAIL FreightCar America, Inc.
Series A Voting Preferred Stock 		651
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)