Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Carroll Larry W.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Carroll Larry W. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:US14054R1068 / Capitala Finance Corp. Director 62 558
US:PSTB / Park Sterling Corp. Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Carroll Larry W.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Carroll Larry W. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-06-24 2021-06-23 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 000 62 558 3,30 24,80 49 600 1 551 438
2021-06-17 2021-06-16 4 CPTA) Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 400 60 558 5,95 25,87 87 958 1 566 635
2021-06-15 2021-06-14 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 000 57 158 5,54 26,31 78 930 1 503 827
2020-12-18 2020-12-17 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 766 54 158 3,37 14,00 24 724 758 212
2020-12-17 2020-12-16 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 592 52 392 5,20 13,98 36 236 732 440
2020-12-16 2020-12-15 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 541 49 800 7,65 13,98 49 503 696 204
2020-12-09 2020-12-08 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 000 46 339 4,51 14,15 28 300 655 697
2020-11-24 2020-11-20 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 5 000 44 339 12,71 10,47 52 350 464 229
2020-11-19 2020-11-18 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 371 39 339 9,37 10,48 35 328 412 273
2020-11-10 2020-11-06 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 5 968 35 968 19,89 9,75 58 201 350 764
2020-11-10 2020-08-31 4/A CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 6 667 30 000 28,57 10,30 68 668 308 991
2020-09-01 2020-08-31 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 6 667 146 667 4,76 10,30 68 668 1 510 626
2018-05-29 2018-05-25 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 4 533 140 000 3,35 8,16 36 986 1 142 302
2018-03-27 2018-03-23 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 058 135 467 1,54 7,80 16 052 1 056 643
2018-03-23 2018-03-22 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 409 133 409 2,62 7,80 26 590 1 040 590
2018-01-31 2017-08-10 5 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 660 660 9,24 6 098 6 098
2017-12-22 2017-12-21 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 10 000 130 000 8,33 7,50 75 000 975 000
2017-12-04 2017-11-30 4 PSTB Park Sterling Corp
Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -13 750 0 -100,00
2017-12-04 2017-11-30 4 PSTB Park Sterling Corp
Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -32 340 0 -100,00
2017-12-04 2017-11-30 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		D - Sale to Issuer -361 264 0 -100,00
2017-12-04 2017-12-01 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 10 000 120 000 9,09 7,62 76 200 914 400
2017-11-15 2017-11-13 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 10 000 110 000 10,00 7,62 76 197 838 167
2017-09-25 2017-08-11 4/A CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 17 850 100 000 21,73 9,14 163 067 913 540
2017-09-25 2017-08-10 4/A CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 150 82 150 2,69 9,24 19 866 759 066
2017-08-14 2017-08-11 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 17 850 10 000 -227,39 9,14 163 067 91 354
2017-08-14 2017-08-10 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 2 150 82 150 2,69 9,24 19 866 759 066
2017-07-03 2017-05-25 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		A - Award 3 454 346 514 1,01
2016-12-06 2016-12-02 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		S - Sale -23 375 76 650 -23,37 9,79 -228 841 750 404
2016-11-16 2016-11-15 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 7 000 80 000 9,59 12,01 84 093 961 064
2016-06-09 2016-01-01 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		S - Sale -10 250 25 000 -29,08
2016-05-04 2016-05-02 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		A - Award 4 400 343 060 1,30
2015-12-11 2015-12-10 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 000 73 000 4,29 12,90 38 700 941 700
2015-08-25 2015-08-25 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 5 000 70 000 7,69 13,50 67 500 945 000
2015-08-21 2015-08-21 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 5 000 65 000 8,33 14,50 72 500 942 500
2015-06-12 2015-06-12 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 5 000 60 000 9,09 16,44 82 200 986 400
2015-06-10 2015-06-10 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 3 950 55 000 7,74 17,00 67 150 935 000
2015-05-22 2015-05-22 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 050 51 050 2,10 17,00 17 850 867 850
2015-05-04 2015-05-01 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		A - Award 4 800 338 660 1,44
2014-12-24 2014-12-23 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 4 700 50 000 10,38 18,19 85 493 909 500
2014-09-18 2014-09-18 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 530 45 300 3,50 18,05 27 616 817 665
2014-05-23 2014-05-22 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		A - Award 5 000 333 860 1,52
2014-05-20 2014-05-16 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 5 705 43 770 14,99 18,00 102 690 787 860
2014-05-20 2014-05-15 4 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		P - Purchase 11 039 38 065 40,85 18,00 198 683 685 105
2013-09-24 3 CPTA Capitala Finance Corp.
Common Stock 		27 026
2013-04-02 2013-03-26 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		A - Award 2 500 328 860 0,77
2013-02-27 2013-02-26 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		S - Sale -19 800 0 -100,00 5,52 -109 207
2013-02-27 2013-02-25 4 PSTB Park Sterling Corp
Common Stock 		S - Sale -6 200 19 800 -23,85 5,75 -35 658 113 876
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)