Francis Cano - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Francis Cano. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Francis Cano zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Francis Cano. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BMRA / Biomerica, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BMRA / Biomerica, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-01-25	BMRA	CANO FRANCIS	5 700	4,1800	712	33,4400	23 826	40	4.68	-20 494	-86,01
2018-01-25	BMRA	CANO FRANCIS	2 500	4,1800	312	33,4400	10 450
2018-01-24	BMRA	CANO FRANCIS	200	4,1800	25	33,4400	836
2018-01-24	BMRA	CANO FRANCIS	3 400	4,1800	425	33,4400	14 212
2016-08-09	BMRA	CANO FRANCIS	100	2,5900	12	20,7200	259
2016-08-09	BMRA	CANO FRANCIS	4 200	2,6400	525	21,1200	11 088
2016-08-08	BMRA	CANO FRANCIS	100	2,5050	12	20,0400	250
2016-08-08	BMRA	CANO FRANCIS	136	2,5500	17	20,4000	347
2016-08-05	BMRA	CANO FRANCIS	1 300	2,3800	162	19,0400	3 094
2016-08-05	BMRA	CANO FRANCIS	100	2,3700	12	18,9600	237
2016-08-05	BMRA	CANO FRANCIS	7 600	2,4000	950	19,2000	18 240
2016-08-05	BMRA	CANO FRANCIS	100	2,3750	12	19,0000	238
2016-08-05	BMRA	CANO FRANCIS	500	2,4300	62	19,4400	1 215
2016-08-05	BMRA	CANO FRANCIS	1 600	2,4500	200	19,6000	3 920
2016-08-04	BMRA	CANO FRANCIS	100	2,1300	12	17,0400	213
2016-08-04	BMRA	CANO FRANCIS	1 000	2,1600	125	17,2800	2 160
2016-08-04	BMRA	CANO FRANCIS	1 500	2,2500	188	18,0000	3 375
2016-08-04	BMRA	CANO FRANCIS	100	2,2900	12	18,3200	229
2016-08-04	BMRA	CANO FRANCIS	400	2,3400	50	18,7200	936
2016-08-04	BMRA	CANO FRANCIS	2 000	2,3600	250	18,8800	4 720

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.