Neil J Call - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Neil J Call. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Neil J Call zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Neil J Call. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FRST / Primis Financial Corp. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FRST / Primis Financial Corp.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-05-09	SONA	CALL NEIL J	586	17,0200	586	17,0200	9 974	48	18.1500	663	6,65
2018-05-04	SONA	CALL NEIL J	1 000	16,8500	1 000	16,8500	16 850
2017-02-07	SONA	CALL NEIL J	400	16,6500	400	16,6500	6 660
2017-02-07	SONA	CALL NEIL J	700	16,1000	700	16,1000	11 270
2017-02-03	SONA	CALL NEIL J	600	16,3200	600	16,3200	9 792
2017-02-02	SONA	CALL NEIL J	300	16,0900	300	16,0900	4 827
2016-10-27	SONA	CALL NEIL J	1 000	9,2000	1 000	9,2000	9 200
2016-10-27	SONA	CALL NEIL J	1 000	7,2000	1 000	7,2000	7 200
2016-07-26	SONA	CALL NEIL J	11 000	9,0900	11 000	9,0900	99 990
2016-06-28	SONA	CALL NEIL J	230	11,9000	230	11,9000	2 737
2016-03-28	SONA	CALL NEIL J	224	12,2411	224	12,2411	2 742
2016-02-26	SONA	CALL NEIL J	390	12,7600	390	12,7600	4 976
2016-02-26	SONA	CALL NEIL J	782	12,7562	782	12,7562	9 975
2016-02-25	SONA	CALL NEIL J	1 000	12,8000	1 000	12,8000	12 800
2015-12-28	SONA	CALL NEIL J	215	12,7500	215	12,7500	2 741
2015-11-03	SONA	CALL NEIL J	1 000	7,0400	1 000	7,0400	7 040
2015-09-29	SONA	CALL NEIL J	247	11,1031	247	11,1031	2 742
2015-08-07	SONA	CALL NEIL J	1 000	5,5000	1 000	5,5000	5 500
2015-06-25	SONA	CALL NEIL J	236	11,6000	236	11,6000	2 738
2015-05-07	SONA	CALL NEIL J	408	11,9531	408	11,9531	4 877
2015-05-01	SONA	CALL NEIL J	850	11,7476	850	11,7476	9 985
2015-03-26	SONA	CALL NEIL J	457	11,9900	457	11,9900	5 479
2014-09-26	SONA	CALL NEIL J	234	11,6634	234	11,6634	2 729
2014-06-27	SONA	CALL NEIL J	242	11,0955	242	11,0955	2 685
2014-05-02	SONA	CALL NEIL J	225	10,2900	225	10,2900	2 315
2014-05-01	SONA	CALL NEIL J	650	10,3000	650	10,3000	6 695
2014-04-30	SONA	CALL NEIL J	248	10,3400	248	10,3400	2 564
2014-04-29	SONA	CALL NEIL J	263	10,3300	263	10,3300	2 717
2014-04-29	SONA	CALL NEIL J	500	10,3000	500	10,3000	5 150
2013-03-01	SONA	CALL NEIL J	503	9,9000	503	9,9000	4 980
2013-02-26	SONA	CALL NEIL J	1 000	10,0000	1 000	10,0000	10 000
2012-06-04	SONA	CALL NEIL J	712	7,0100	712	7,0100	4 991
2012-05-30	SONA	CALL NEIL J	1 500	7,0000	1 500	7,0000	10 500

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.