Mark D Burish - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Mark D Burish. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Mark D Burish zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Mark D Burish. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera SOFO / Sonic Foundry, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w SOFO / Sonic Foundry, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2017-03-07	SOFO	BURISH MARK D	16 041	3,9600	16 041	3,9600	63 522	1	5.2000	19 891	31,31
2017-02-23	SOFO	BURISH MARK D	7 857	4,9400	7 857	4,9400	38 814
2016-03-03	SOFO	BURISH MARK D	10 995	5,4600	10 995	5,4600	60 033
2015-12-15	SOFO	BURISH MARK D	20 000	5,5000	20 000	5,5000	110 000
2015-08-24	SOFO	BURISH MARK D	4 362	6,5000	4 362	6,5000	28 353
2015-08-18	SOFO	BURISH MARK D	700	6,4000	700	6,4000	4 480
2014-12-22	SOFO	BURISH MARK D	35 905	8,3600	35 905	8,3600	300 166
2014-03-06	SOFO	BURISH MARK D	2 375	9,9200	2 375	9,9200	23 560
2014-02-24	SOFO	BURISH MARK D	10 000	9,4000	10 000	9,4000	94 000
2014-02-19	SOFO	BURISH MARK D	856	9,4000	856	9,4000	8 046
2013-08-13	SOFO	BURISH MARK D	10 000	8,4900	10 000	8,4900	84 900
2013-07-31	SOFO	BURISH MARK D	10 000	8,9000	10 000	8,9000	89 000
2013-07-30	SOFO	BURISH MARK D	800	8,9000	800	8,9000	7 120
2012-12-12	SOFO	BURISH MARK D	10 000	6,4100	10 000	6,4100	64 100
2012-08-24	SOFO	BURISH MARK D	20 000	7,2500	20 000	7,2500	145 000
2012-06-04	SOFO	BURISH MARK D	19 114	7,1000	19 114	7,1000	135 709
2012-03-05	SOFO	BURISH MARK D	5 000	7,4000	5 000	7,4000	37 000
2012-02-02	SOFO	BURISH MARK D	7 355	7,4000	7 355	7,4000	54 427

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.