Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Lance Brown. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Lance Brown zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:HCDI / Harbor Custom Development, Inc. Chief Financial Officer 3 353
US:SIC / Select Interior Concepts Inc - Class A Chief Accounting Officer 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Lance Brown. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Lance Brown ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2023-05-31 2023-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -206 3 353 -5,79 3,96 -816 13 278
2023-05-31 2023-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		M - Exercise 583 3 559 19,59
2023-05-10 2023-05-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -148 2 976 -4,74 5,14 -761 15 297
2023-05-10 2023-05-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		M - Exercise 417 3 124 15,40
2023-02-13 2022-11-08 5 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -9 938 150 401 -6,20
2023-02-13 2023-02-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -2 929 147 472 -1,95
2022-06-09 2022-05-26 4/A HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 35 000 160 339 27,92
2022-06-07 2022-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 35 000 160 339 27,92
2022-02-09 2022-01-10 5 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -630 125 339 -0,50
2022-01-14 2022-01-10 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -1 034 125 969 -0,81
2022-01-14 2022-01-10 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 4 700 127 003 3,84
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 122 303 0,16 2,21 442 270 290
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 122 103 0,16 2,21 442 269 848
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 100 121 903 0,08 2,21 221 269 406
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 100 121 903 0,08 2,21 221 269 406
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 121 703 0,16 2,21 442 268 964
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 121 503 0,16 2,21 442 268 522
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 8 500 121 303 7,54 2,23 18 955 270 506
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 12 803 112 803 12,80 2,23 28 551 251 551
2021-11-09 2021-11-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 100 000 100 000
2021-10-22 2021-10-21 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Restricted Sock Units 		D - Sale to Issuer -27 250 0 -100,00 14,50 -395 125
2021-10-22 2021-10-21 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		D - Sale to Issuer -43 469 0 -100,00 14,50 -630 300
2021-10-05 2021-10-01 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -517 43 469 -1,18 14,42 -7 455 626 823
2021-09-30 2021-09-28 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -659 43 986 -1,48 14,41 -9 496 633 838
2021-08-24 2021-08-20 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 505 44 645 -3,26 14,22 -21 401 634 852
2021-03-04 2021-03-03 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 18 500 18 500
2021-03-04 2021-03-03 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 18 500 46 150 66,91
2020-10-02 2020-10-01 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -517 27 650 -1,84
2020-09-29 2020-09-28 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Restricted Sock Units 		A - Award 8 750 8 750
2020-09-29 2020-09-28 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award -8 750 28 167 -23,70
2020-08-27 2020-08-20 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1 505 19 417 -7,19
2020-06-09 3 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		41 844
2020-06-09 3 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		41 844
2020-06-09 3 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		41 844
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)