Thomas Ricks Braziel - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Thomas Ricks Braziel. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Thomas Ricks Braziel zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Thomas Ricks Braziel. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera WELX / Winland Holdings Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w WELX / Winland Holdings Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2014-06-03	WELX	Braziel Thomas Ricks	1 200	0,6332	1 200	0,6332	760	358	1.5000	1 041	137,15
2014-05-29	WELX	Braziel Thomas Ricks	5 030	0,6500	5 030	0,6500	3 270
2014-05-19	WELX	Braziel Thomas Ricks	6 000	0,6500	6 000	0,6500	3 900
2014-05-16	WELX	Braziel Thomas Ricks	1 000	0,6500	1 000	0,6500	650
2014-03-20	WELX	Braziel Thomas Ricks	2 696	0,5690	2 696	0,5690	1 534
2014-03-20	WELX	Braziel Thomas Ricks	5 496	0,5875	5 496	0,5875	3 229
2013-12-19	WELX	Braziel Thomas Ricks	22 180	0,6543	22 180	0,6543	14 512
2013-12-19	WELX	Braziel Thomas Ricks	22 180	0,6543	22 180	0,6543	14 512
2013-12-18	WELX	Braziel Thomas Ricks	2 000	0,6500	2 000	0,6500	1 300
2013-12-18	WELX	Braziel Thomas Ricks	2 000	0,6500	2 000	0,6500	1 300
2013-12-17	WELX	Braziel Thomas Ricks	16 000	0,6500	16 000	0,6500	10 400
2013-12-17	WELX	Braziel Thomas Ricks	16 000	0,6500	16 000	0,6500	10 400
2013-12-10	WELX	Braziel Thomas Ricks	3 160	0,5000	3 160	0,5000	1 580
2013-12-10	WELX	Braziel Thomas Ricks	3 160	0,5000	3 160	0,5000	1 580
2013-12-09	WELX	Braziel Thomas Ricks	9 100	0,5000	9 100	0,5000	4 550
2013-12-09	WELX	Braziel Thomas Ricks	9 001	0,5000	9 001	0,5000	4 500
2013-12-05	WELX	Braziel Thomas Ricks	8 200	0,5000	8 200	0,5000	4 100
2013-12-04	WELX	Braziel Thomas Ricks	5 000	0,4800	5 000	0,4800	2 400
2013-11-27	WELX	Braziel Thomas Ricks	20 000	0,4000	20 000	0,4000	8 000
2013-11-27	WELX	Braziel Thomas Ricks	5 000	0,4500	5 000	0,4500	2 250
2013-06-20	WELX	Braziel Thomas Ricks	1 590	0,7000	1 590	0,7000	1 113
2013-06-20	WELX	Braziel Thomas Ricks	1 000	0,7500	1 000	0,7500	750

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.