Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Brandom Donald K.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Brandom Donald K. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
SVP, Product Development 12 250
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Brandom Donald K.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Brandom Donald K. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2016-08-11 2016-08-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		A - Award 12 250 12 250
2016-06-30 2016-06-28 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -995 70 050 -1,40 7,33 -7 286 513 186
2016-06-27 2016-06-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 074 71 045 -2,84 7,29 -15 119 517 915
2016-06-27 2016-06-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 000 73 119 -1,35 7,36 -7 364 538 482
2016-06-27 2016-06-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5 74 119 -0,01 7,44 -40 551 294
2016-06-27 2016-06-23 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -463 74 124 -0,62 7,80 -3 609 577 797
2016-06-27 2016-06-23 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -463 74 124 -0,62 7,80 -3 609 577 797
2016-06-21 2016-06-17 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 75 050 -3,22 7,78 -19 452 583 964
2016-06-21 2016-06-17 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 77 550 -3,12 7,74 -19 360 600 547
2016-03-01 2016-02-26 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		A - Award 10 500 10 500
2015-11-18 2015-11-17 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5 000 80 050 -5,88 5,59 -27 970 447 800
2015-09-22 2015-09-21 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3 663 85 050 -4,13 4,37 -16 017 371 924
2015-09-22 2015-09-21 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 88 713 -2,74 4,44 -11 112 394 328
2015-09-22 2015-09-18 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -200 91 213 -0,22 4,28 -855 390 117
2015-09-11 2015-09-10 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 137 91 413 -1,23 4,66 -5 303 426 258
2015-09-08 2015-09-03 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 92 550 -2,63 5,12 -12 790 473 486
2015-03-12 2015-03-10 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -50 000 0 -100,00
2015-03-12 2015-03-10 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 50 000 95 050 110,99 1,25 62 500 118 812
2014-12-15 2014-12-12 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 404 45 050 -5,07 3,56 -8 547 160 198
2014-12-15 2014-12-12 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3 908 47 454 -7,61 3,47 -13 578 164 854
2014-12-15 2014-12-11 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 51 362 -0,10 3,87 -193 198 669
2014-12-15 2014-12-11 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -546 51 412 -1,05 3,66 -2 001 188 271
2014-12-10 2014-12-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3 000 51 958 -5,46 3,83 -11 481 198 845
2014-12-10 2014-12-08 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -92 54 958 -0,17 3,98 -364 218 460
2014-01-22 2014-01-20 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 50 000 50 000
2014-01-13 2014-01-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -25 000 0 -100,00
2014-01-13 2014-01-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -12 150 0 -100,00
2014-01-13 2014-01-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 25 000 55 050 83,19 1,00 25 000 55 050
2014-01-13 2014-01-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 12 150 30 050 67,88 0,61 7 412 18 330
2013-12-11 2013-12-10 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5 000 17 900 -21,83 4,40 -22 000 78 760
2013-12-11 2013-12-10 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -805 22 900 -3,40 4,41 -3 550 100 989
2013-12-11 2013-12-09 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -4 195 23 705 -15,04 4,41 -18 500 104 539
2013-05-15 2013-05-13 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -27 850 12 150 -69,62
2013-05-15 2013-05-13 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 27 850 27 900 55 700,00 0,61 16 988 17 019
2013-01-16 2013-01-14 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 35 000 35 000
2012-07-19 2012-07-17 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 82 500 82 500
2012-06-14 2012-05-25 4/A RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 175 50 -95,92 6,54 -7 684 327
2012-06-14 2012-05-25 4/A RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 225 1 225 -50,00 6,54 -8 012 8 012
2012-05-30 2012-05-25 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 175 50 -95,92 6,53 -7 673 326
2012-05-30 2012-05-25 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 225 1 225 -50,00 6,43 -7 877 7 877
2012-05-29 2012-05-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 2 450 -2,00 6,54 -327 16 023
2012-05-29 2012-05-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 2 500 -50,00 6,44 -16 100 16 100
2012-05-29 2012-05-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 5 000 -33,33 6,34 -15 850 31 700
2012-05-29 2012-05-24 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2 500 7 500 -25,00 6,25 -15 625 46 875
2012-02-16 2012-02-14 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -10 000 40 000 -20,00
2012-02-16 2012-02-14 4 RVA:AX REVA Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 10 000 10 000 0,61 6 100 6 100
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)