BlueLine Partners, L.L.C. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie BlueLine Partners, L.L.C.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że BlueLine Partners, L.L.C. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez BlueLine Partners, L.L.C.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CYAN / Cyanotech Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CYAN / Cyanotech Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-04-28	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	7 910	5,2120	3 164 000	0,0130	41 227	14	5.6500	17 835 374	43 262,44
2016-04-27	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	7 000	5,1950	2 800 000	0,0130	36 365
2016-04-27	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	305	5,1700	122 000	0,0129	1 577
2016-04-05	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	1 600	5,2000	640 000	0,0130	8 320
2016-04-04	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	792	5,2000	316 800	0,0130	4 118
2016-04-01	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	3 150	5,1500	1 260 000	0,0129	16 222
2016-03-23	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	11 862	5,0500	4 744 800	0,0126	59 903
2016-03-23	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	4 100	5,0600	1 640 000	0,0126	20 746
2016-03-22	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	2 112	5,0000	844 800	0,0125	10 560
2016-03-21	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	10 000	5,0600	4 000 000	0,0126	50 600
2016-03-18	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	12 233	4,9900	4 893 200	0,0125	61 043
2016-03-17	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	311	4,8200	124 400	0,0121	1 499
2016-03-16	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	20 000	4,9800	8 000 000	0,0125	99 600
2016-03-16	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	6 170	4,9900	2 468 000	0,0125	30 788
2016-03-16	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	1 800	4,9800	720 000	0,0125	8 964
2016-03-04	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	11 496	4,7300	4 598 400	0,0118	54 376
2016-03-03	CYAN	Meridian OHC Partners, LP	2 320	4,4500	928 000	0,0111	10 324

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.