Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Stanley Blend. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Stanley Blend zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
10% Owner 2 500 000
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Stanley Blend. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Stanley Blend ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2024-12-27 2024-12-24 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 2 500 000 2 500 000
2024-08-14 2024-08-12 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 925 107 1 517 621 156,13
2024-08-14 2024-08-12 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 925 108 1 517 622 156,13
2024-08-14 2024-08-12 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other -1 850 215 0 -100,00
2024-06-26 2024-06-17 4/A SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4 775 000 1 850 215 -72,07 1,50 -7 162 500 2 775 322
2024-06-21 2024-06-17 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4 775 000 956 423 -83,31 1,50 -7 162 500 1 434 634
2024-03-19 2023-12-15 4/A SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 880 281 6 613 237 15,35 1,42 1 249 999 9 390 797
2024-03-19 2024-03-19 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 245 6 625 215 0,00 1,42 348 9 407 805
2024-03-19 2024-03-15 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase X 11 368 6 624 970 0,17 1,42 16 143 9 407 457
2023-12-18 2023-11-22 4 SST System1, Inc.
Class C Common Stock 		J - Other 500 000 751 379 198,90
2023-12-18 2023-11-22 4 SST System1, Inc.
Class C Common Stock 		J - Other 500 000 751 379 198,90
2023-12-18 2023-11-22 4 SST System1, Inc.
Class C Common Stock 		J - Other -1 000 000 6 975 103 -12,54
2023-12-18 2023-12-15 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 880 000 6 612 956 15,35 1,42 1 249 600 9 390 398
2022-12-09 2022-12-07 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 2 146 5 731 423 0,04 4,85 10 408 27 797 402
2022-12-02 2022-11-30 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 6 114 5 729 277 0,11 5,07 30 998 29 047 434
2022-11-29 2022-11-29 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 20 273 5 723 163 0,36 5,05 102 379 28 901 973
2022-11-29 2022-11-28 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 15 000 5 702 890 0,26 4,89 73 350 27 887 132
2022-11-29 2022-11-25 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 5 000 5 687 890 0,09 5,01 25 050 28 496 329
2022-11-23 2022-11-22 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 11 804 5 682 890 0,21 4,99 58 902 28 357 621
2022-11-23 2022-11-21 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 27 660 5 671 086 0,49 5,00 138 300 28 355 430
2022-11-16 2022-11-16 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 9 258 5 643 426 0,16 4,99 46 197 28 160 696
2022-11-16 2022-11-15 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 12 078 5 634 168 0,21 4,78 57 733 26 931 323
2022-11-16 2022-11-14 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 9 200 5 622 090 0,16 4,33 39 836 24 343 650
2022-04-22 2022-04-20 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		J - Other 2 857 441 5 609 129 103,84
2022-04-21 2022-04-19 4 SST System1, Inc.
Warrants (Right to buy) 		X - Other -500 000 0 -100,00
2022-04-21 2022-04-19 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -285 459 2 751 688 -9,40 20,14 -5 749 144 55 418 996
2022-04-21 2022-04-19 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		X - Other 500 000 3 037 147 19,71 11,50 5 750 000 34 927 190
2022-04-21 2022-04-13 4 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		G - Gift -1 000 000 2 537 147 -28,27
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		3 537 147
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		592 514
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		592 514
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class A Common Stock 		45 367
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class C Common Stock 		7 945 580
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class C Common Stock 		251 379
2022-03-07 3 SST System1, Inc.
Class C Common Stock 		251 379
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)